Zentralbankwoche
Die EZB erhöhte letzte Woche den Leitzins um 0,25% auf 4,5% um die Teuerung zu bekämpfen.
In der abgelaufenen Woche änderte die Bank of Japan ihre Zins- und Geldpolitik nicht.
In der abgelaufenen Woche änderte auch die US- Zentralbank ihre Zins- und Geldpolitik nicht. Was sie änderte war „Dot Plot“.
Was ist das?
Neues Portfolio-Allzeithoch
Die letzte Handelswoche verzeichnete unser Premium-Portfolio erneut ein neues Allzeithoch. Mit der Besonderheit das es erneut eine Bestätigung für einen wichtigen Teil der zukünftigen Silber-Story gegeben hat.
In der abgelaufenen Woche zeigt der Silberkurs wieder eine „Hand unter dem Kurs“, das sind Verbrauchereinkäufer, keine Investoren. Ein solches Muster ist gut für den Kurs. Trader und viele Investoren kaufen in steigende Kurse. Für jedes Asset ist es gut, wenn es auch eine Gruppe von Marktteilnehmern gibt, die genau in den Rückgängen wieder die Lager füllt und das sieht man beim Silberpreis derzeit.
Freilich haben Rohstoffeinkäufer auch die Eigenart ...
Die Hand unter dem Markt
Premium-Podcast* (mit Christian Vartian)
Die relative Stärke des Silbers wird dem ein oder anderen evtl. in den letzten Wochen aufgefallen sein. Dennoch kauft das Silber niemand hoch und auch der Ausbruch über die Mega-Trendlinie ist bislang noch nicht erfolgt. Von echter Inflation sind wir meilenweit entfernt, der USD ist tendenziell extem stark und einen Edelmetall-Bullenmarkt haben wir auch nicht.
"Wir hatten einen Gold-Boom und einen Palladium-Spike, sonst gor nix."
Trotz all dem gibt es eine "Hand unter dem Markt", welche diszipliniert jeden Dip kauft.
Dies hat fundamentale Gründe (die rein gar nichts mit den monetären Aspekten von Silber zu tun haben) und diese beleuchten wir in diesem Premium-Podcast.
"Alle Silber-Spikes in der Geschichte, hatten damit etwas zu tun, alle."
"Wir haben jetzt, seit über einem Jahrzehnt wieder die Chance ..."
"Der rein monetäre Aspekt, an den glaube ich aktuell gar nicht, es sei denn ...(Löwe gegen Adler)"
Zudem besprechen wir die Umgewichtungen im Edelmetall-Subportfolio an, wie wir selber die Silber-Story handhaben und welche Empfehlungen wir unseren Portfolio-Kunden für das Handling geben.
"Wenn eine gewisse Zentralbank endlich aufwacht, dann kann Gold richtig bös nach oben marschieren."
*Premium-Podcast's werden zukünftig zwecks besserer Übersicht auch auf der Webseite veröffentlich. Der Inhalt steht allerdings nur Nutzern des Spezialservices zur Verfügung. Der Hinweis auf die Einordnung wird bereits in der Unterschlagzeile vorgenommen.
Rezession
Die BRD befindet sich bereits offiziell in der Rezession, vor allem wegen Nachfrageschwäche aus China und mangelnder Wettbewerbsfähigkeit hinsichtlich der Energiepreise.
...
Zurück zur BRD Energieversorgung:
Alles oben Beschriebene erzeugt Energie vor Ort, ohne laufende Zahlungen in das Ausland. Es ist nebenbei noch CO2 reduzierend oder frei.
Mit was kombiniert man das am besten zusätzlich?
Na mit anderem Heimischen:
END-the-FED - die fundamentale Änderung
mit Christian Vartian & Volker Carus
Das erklärte Ziel der BRICS ist es den USD vom Thron zu stoßen. Hierzu gibt es allerlei VTs, die u.a. auch durch die Propagandaabteilungen einiger beteiligter Staaten forciert bzw. überhaupt erstmal lanciert werden. Der Kreml ist hierbei ganz vorne mit dabei.
In Südafrika wurde jedoch etwas beschlossen das in seiner Bedeutung nicht zu unterschätzen ist!
Wenn die Beteiligten sich jetzt auf eine bestimmte technische Ausgestaltung einigen können und es in der Praxis richtig umsetzen (und da sitzen ja auch nicht nur Dummköpfe), DANN ist die Hegemonie des USD wirklich in Gefahr!!! (Die des USD stimmt nicht ganz, aber auf dieses extrem wichtige Detail gehen wir im Podcast genaustens ein.)
Ein geschichtlicher Abriß des "Petro Dollar"** gehört natürlich mit dazu.
Neues Portfolio-Allzeithoch
Die letzte Handelswoche explodierte unser gemeinsames Portfolio ebenso wie bereits letzte Woche. Mit der Besonderheit das wir im Aktien-Subportfolio einen bislang nie dagewesenden Rekord zu verzeichnen haben.
+3,96% Einzelaktien vs. +2,64% beim SPX, jedoch die netto Summe des Musterportfolios erreichte einen neuen Rekord vs. dem SPX innerhalb von 1 Woche.
Damit katapultiert es das Subportfolio B auf einen %-Höchststand innerhalb des Portfolios von xx,xx% Gesamtanteil.
Der ursprüngliche Ausgangswert zum Portfoliostart im Oktober 2017 war mal 16,80% Anteil.
Die Edelmetalle im Subportfolio A sind ziemlich zusammengeschrumpft und wer weiterhin stur auf seinem Goldhaufen saß, hatte (mit Ansage!) das nachsehen.
Nur die Aktien alleine machten allerdings auch nicht glücklich, wie die Performance in SPX zeigt. Denn den hat unser Gesamtportfolio mit +176,04% outperformed. Das Gold im übrigen bislang mit +221,24%. (d.h. Gold müsste auf über 6000 USD pro Unze steigen, ohne das die anderen Assets mitsteigen, damit es unser Portfolio überhaupt nur einholt, geschweige denn übertrifft.)
Es macht eben die "Dosis das Gift" und der optimale Mix, dass optimale Portfolio.
"Gold passt eh gut zum Bitcoin"
mit Christian Vartian & Volker Carus
In diesem Spezial-Podcast sprechen wir über eine Thematik die von den meisten Anlegern, wie auch Experten entweder nicht verstanden oder auch nicht ernst genommen wird.
"mit Crypto kann man endlich Gold erklären" CV
Der Stock-to-Flow beim Bitcoin vs. Stock-to-Flow beim Gold.
1. "Bei Gold ist der Stock auf der Welt: UNBEKANNT!"
2. "Zudem ist der Flow beim Gold vs. dem Stock winzig!"
Reichsbank-Gold etc. ist preisbildend nicht verfügbar, deswegen ist der Stock beim Gold irrelevant.
Christian erklärt kurz und knapp die verschiedenen Stufen beim Gold um aus Stock wieder Flow zu machen.
"Das Ding ist so alt, dass der Monatschart ein Scheiss ist."
Eine zusätzliche, kostenlose aber extrem wichtige Information bzgl. der Bitcoin-Futures, liefert dieser Podcast gleich noch mit frei Haus.
In dem Zusammenhang liefern wir gleich ebenso noch die Erklärung frei Haus, warum wir im Portfolio in der Art hedgen, wie wir hedgen.
Neues Portfolio-Allzeithoch
Prägnant letzte Handelswoche war u.a. auch das alle 5 Subportfolios die Woche mit einem positiven Vorzeichen abgeschlossen haben.
Besonders herausragend war natürlich (die meisten unserer Portfoliokunden wundert dies nicht), war die Performance des Einzelaktienportfolios.
Den SPX500 gleich um das Doppelte in einer Woche zu schlagen kommt nun auch nicht so häufig vor. 🙂
Letzte Woche war es allerdings wieder mal so weit und +1,49% SPX500 vs. +3,01% Einzelaktien kann sich nun mehr als sehen lassen. Damit schiebt sich die Gesamtperformance immer näher an die knapp +100% (seit unserer aktiven Messung zu Beginn 2020) heran.
Genau das was ein kluges Portfolio tun soll, tut es auch.
Es steigt weiter, wenn es steigt, als es sinkt, wenn es sinkt.
Wann der USD „den Bach herunterginge"
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts und in dieser Woche immer weniger zu merken.
Der USD steigt weiter.
Aber die BRICS Staaten wollten doch die Bedeutung des USD reduzieren, oder?
"Straße frei räumen..."
Die "Straße frei räumen", so pflegt Christian solche Aktionen zu nennen, wie wir sie letzte Woche im Crypto-Sektor gesehen haben. Durch einen gezielten Long-Drop bestimmter Entitäten wurden über 2 Mrd. USD an gehebelten, spekulativen Bitcoin Longpositionen liquidiert. Im Crypto Service haben wir seit Wochen immer wieder darauf hingewiesen, dass wir fest mit einer notwendigen Korrektur in den 25xxx Bereich rechnen.
Den meisten Kunden der Chartblubberei dürfte dies aus der Vergangenheit bereits ein Begriff sein bzgl. dem Goldmarkt.
Das unsere Industrieaktien dann besser performed haben, als der Bitcoin selber, wundert uns indessen nicht.
Auch der reguläre Einzelaktienbereich zeigte in der Korrektur weiterhin seine tendenzielle Robustheit und das bei einem Nasdaq der um satte -3,55% letzte Woche gefallen ist und selbst der "solide" Dow um -1,66% nachgab.
Aua, Anleihenagonie
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts zu merken: Der USD steigt.
Allerdings geht etwas anders „Den Bach herunter“, nämlich die Kurse der US- Staatsanleihen (gegen den stärkeren USD).
Eine wirkliche erste Chance zur „Bedeutungsreduktion des USD“ gibt es genau jetzt und zwar: ...
Fast neues ATH im Korrekturmodus
Knapp daneben ist auch vorbei, aber die wirkungslos verpufften JPY's und toten Metalle verhagelten uns leider ein neues ATH, selbst im Korrekturmodus. Wobei die aufkommende China-Hoffnung (welche mittlerweile wieder zerstört ist), dem Palladium einen kleinen Schubs gegeben hat.
Alle anderen Kennzahlen die für die Metalle sprechen sind leider innerhalb der letzten Woche als negativ heraus gekommen.
Da freut es uns doch das unsere Einzelaktien wieder einmal nicht nur den SPX500 erfolgreich geschlagen haben, sondern den Nasdaq gleich mit und somit einmal mehr die Vorstellung von so manchem, wir würden vorwiegend auf Tech-Titeln sitzen, einen kleinen Denkzettel bekommen hat.
Google vs. Microsoft
(mit Christian Vartian)
Das war die nachbörsliche Reaktion der Märkte auf der Herausgabe der aktuellen Zahlen von Microsoft und Alphabet.
Wir rütteln am Grundsatz-Narrativ der Profitabilität des KI-Hypes. Christian bringt hier einen Vergleich aus der jüngeren Geschichte an, der die meisten überraschen dürfte,
der die Sichtweise aber enorm verändern kann.
In dem Zuge behandeln wir die sehr populäre Aussage eines großen Fondmanagers und seiner Aussagen zum Google-Potential. Auch hier wartet auf unsere Zuhörer wieder eine große Überraschung, gerade aus dem Munde von Christian Vartian.
Die Probleme sind nicht technischer Natur, dass müssen die meisten erst verstehen!
Der zu erwartende Technologiesprung!
In diesem Zusammenhang tauchen wir ganz tief ... und Christian macht im Aktien Investment Service das Nähkästchen auf ...
Das betrifft dann eben auch direkt Investmententscheidungen in der Zukunft und wer hier nicht richtig aufgestellt ist, wird von dem KI-Hype der nächsten Jahre nur die Krümel vom Kuchen abbekommen!
Das verarbeiten von komplett neuer Daten auf Basis von Erfahrungswerten wird in letzter Konsequenz wahrscheinlich (technisch) die KI-Zukunft sein.
...
Der Weg zu dem Google die Zutaten hat, wird am Ende gewinnen!
Zuvor wird allerdings Microsoft noch einige Elfmeter vor dem leeren Tor verwandeln ...
Christian gibt uns dafür eine kleine "Bilanzbesprechung", die so manchem die Augen öffnen dürfte.*
Ganz nebenbei:
Traf die SEC, als sie sich zum Thema KI äußerste, die Crypto-bullischste Aussage die überhaupt geht.
Endlich Korrekturmodus
Endlich setzt die langersehnte Korrektur ein. Selbst jeder Freitzeitsportler weiß das immer nur Volldampf nicht nur auf der Garmin-Anzeige bedrohlich aussieht, sondern auch früher oder später zum Kreislaufkollaps führt, wenn man keine Ruhepausen einlegt.
Zumal der Kreislauf sowieso fitter und somit auch Körper und Immunsystem widerstandsfähiger wird, wenn man ihn abwechselnd in der Belastung rauf und runter fährt.
Von daher sind wir froh nach nunmehr 5 Wochen ATH's in Folge eine kleine Verschaufpause einlegen zu können um Kräfte zu sammeln, mit Hedges und USD-Long-Trades frisches Kapital aufzusammeln, was dann andererseits wieder sinnvoll investiert werden kann.
Ansonsten herrscht noch immer Wahnsinn, wie Christian das in seinem letzten Artikel schon dargestellt hat.
Got Gold?
China tut alles, um seine Wachstumskrise loszuwerden, Stimulus, Gelddrucken, es klappt noch immer nicht.
Die BRD hat eine Energiekrise und will pufferlos decarbonisieren, dazu extrem hohe Energiepreise, China expandiert jede Art von Energie, regenerative wie fossile, baut alles gleichzeitig aus, hat zudem verstärkte, preiswerte Lieferung aus der Russischen Föderation und modernisiert weiter seine Wirtschaft.
Chinesische Aktien - zum Vergleich Deutsche Aktien