Neues Portfolio Allzeithoch! & das Ende der Spende aus Japan
Die "Bombe der Bank of Japan" haben wir im vorherigen Podcast im Detail erklärt. Erfahrungsgemäß ergibt sich daraus eine Conclusio, die Viele die nicht auf einen steigenden YEN spekulieren können oder wollen, durchaus interessieren dürfte.
"Wenn das rückabgewickelt wird, weil nun der zusätzlich zum „Ausborgen für fast null“ erzielte Spekulantengewinn im Kurs nach hinten losgehen könnte (Der EUR JPY massiv sinken könnte), dann stellt sich eine Kernfrage: Got Gold?"
Start des "YEN-coming-home-Programs" (mit Christian Vartian & Volker Carus)
Während die Aktienkurse in den USA und Europa immer weiter steigen, werden die Eckdaten immer schlechter, auch wenn die Frontberichterstattung und Influencer etwas anderes suggerieren wollen. Das wäre alles allerdings halb so schlimm und irgendwie wäre eine Art "no landing" evtl. und u.U. auch noch irgendwie hinzubekommen.
Dann hat sich Tokio letzten Freitag allerdings zu Wort gemeldet und einen Effekt geschaffen, den es so seit knapp 40 Jahren nicht mehr gab.
Aber der Reihe nach und beginnen werden wir mit den neuen, negativen Eckdaten in den USA, u.a. die negative Sparquote. Welche verheerende Auswirkungen dieser Umstand auch auf die Märkte haben wird, behandeln wir bevor in den BoJ-Deepdive einsteigen.
Danach widmet sich Christian in diesem Zuge noch einem Immobilienphänomen das derzeit fast die gesamte westliche Welt beherrscht: Stichwort Pandemie-Immobilien.
Im Anschluss noch ein kurzer Abriß über den aktuellen Carrytrade und die unterschiedlichen Sichtweisen unterschiedlicher Marktteilnehmer.
Nach Abschluss des "Pflichtprogramms" kommt es dann zur Kür und zur genauen Beschreibung der eigentlichen Bombe und deren Auswirkungen im publikatorischen Bereich noch niemand auf dem Radar hat. Die Verdoppelung der Bandbreite der Kapitalmarktzinsen von bis 0,5% auf bis 1,0% ist hierbei nur eine Seite der Medaille.
Wenn es rumms macht, dann aber richtig und genauso hatte sich unser aller Portfolio die letzte Handelswoche dann auch verhalten und dies alles vor dem Hintergrund eines, nicht unerheblich gestiegenden USD.
Zudem nehmen andere Eckdaten wieder und neue Gestalt an, wozu u.a. gehören: Weizenhandelsstörung, Futtermittelversorgungsstörung……. nimmt wieder zu, die Auswirkungen sickern in die Wirtschaft. Lt. den Zahlen des taiwanesischen Herstellers von Microprozessoren TSM nimmt trotz AI die Nachfrage bei Microprozessoren ab. Da AI nicht unbedingt schwächere Prozessoren verwendet, kann das daher nur an der Nachfrage nach Standardprozessoren liegen ➔ ein Rezessionsindikator.
April bis Juni 2023 - Indizes Trades werden zur Gelddruckmaschine ...
Je Quartal veröffentlichen wir die zusammengefassten Monatsabschlüsse der einzelnen Spezialservices, sowie die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt.
Hierbei handelt es sich grundsätzlich um dokumentierte Trades mit Einstieg (via Market und/oder Buy/Sell Stopp/Limit) und Ausstieg (via Stopp Loss und/oder close).
Details hierzu finden sich regelmäßig unter Track Rekords
Wir selber führen diese Trades, wie in den entsprechenden Podcast's dargelegt immer mit Dosis 0,1 bis 2,0 (pyramidisiert) bezogen auf die Gesamtkapitalisierung des Assets/Assetklasse durch.
Die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt sahen im 2. Quartal 2023 (in EUR) wie folgt aus:
Das 2. Quartal 2023 war weiterhin geprägt durch die Änderungen Anfang 2023 (siehe 2. Absatz) und der Indizes Trade Service hat sich dadurch für alle ihn nutzenden Kunden zur reinen Gelddruckmaschine entwickelt. Eine ähnliche technische Situation haben wir auch im Crypto Trade & Investment Service, die Volatilität im 2. Quartal ist bei den Cryptos aber faktisch eingefroren und ohne Bewegungen auch keine großen Tradinggewinne möglich. Eine ähnliche Struktur haben wir jetzt ab Juni für ausgewählte FX-Pairs auch im Forex Trade Service mit eingeführt, was sich sicherlich im Ergebnis des 3. Quartals niederschlagen wird. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +54,19%.
Das 1. Quartal 2023 ist geprägt durch die Änderungen in der offiziellen Performance-Bemessung ab 2023. Diese haben wir bereits im Indizes Trade Service, sowie im Crypto Trade & Investment Service praktisch umgesetzt. Beschreibung der Änderungen hierzu auf den jeweiligen Trackrecord Seiten. Im Kern geht es darum das die normalen Trade-"Risiken" hierbei faktisch vollständig eliminiert sind und nur die Trades gemessen werden, die sich faktisch durch jeden Nutzer, auch im Feierabendbetrieb umsetzen lassen. Der Hintergrund hierfür ist der Ausbau der Dublizierbarkeit der Ergebnisse. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +116,24%. .
Unser Premium-Portfolio wies im 2. Quartal 2023 (in EUR) eine Performance von: +6,28% aus. (+16,38% YTD 2023)
Das DevisenInvest Portfolio* wies im 2. Quartal 2023 (in EUR) eine Performance von: -1,02% aus. (+0,96% YTD 2023 in EUR / +3,49% YTD 2023 in USD) (*100% in gesetzlichem Zahlungsmittel auf Bankkonten)
Die folgende Rubrik haben wir ab dem 2. Quartal jetzt mit eingeführt.
Hier stellt sich die Wertentwicklung unseres Einzelaktienportfolios vs. dem S&P500 dar. Unser Einzelaktienportfolio im Aktien Investment Service wies im 2. Quartal 2023 (in EUR) gegenüber dem S&P500 eine Performance von: +9,78% aus. (+20,78% YTD 2023)
Auf Basis eines 100.000 EUR Aktienportfolios ist dies eine zusätzliche Wertentwicklung gegenüber dem S&P500 von +9.780,00 EUR (20.780,00 EUR YTD)
Zwei Dinge prägten die letzte Handelswoche besonders. Das eine ist "nur" eine Zahl, aber sie hat gerade in unserem Portfolio eine gewisse Bedeutung, denn diese Zahl war ursprünglich der Ausgangspunkt unseres (Muster)-Portfoliostarts am 13.10.2017: 100.000 EUR
Was jetzt erreicht wurde ist, dass wir alleine über 100.000 EUR ZUSATZ-Performance im Subportfolio B (Aktien & Indizes) gegenüber dem SPX500 erreicht haben, seit wir diese Messung offiziell ausweisen. (berechnet auf das Musterportfolio)
D.h. die ZUSATZ-Performance des Aktien Investment Service, macht alleine 20% des gesamten Portfoliowertes aus. Die letzte Woche war es wieder besonders krass. Während SPX, Nasdaq und Dow gefallen sind, weißt unser Einzelaktienportfolio ein plus von +0,52% auf.
Das Andere ist die Outperformance des Bitcoin, auf die wir im letzten Report schon eingegangen sind, bei der wir in der letzten Woche noch mal so heftig einen drauf gesetzt haben, dass wir in nur einem Quartal, durch den Strategiewechsel ab März 2023, den Bitcoin um fast 100% outperformed haben.
Es sind strategische Entscheidungen und Investments in exakt genau die richtigen Sektoren, die solche Performance dauerhaft möglich macht, ohne emotional mit einem Sektor "verheiratet" zu sein.
durch KI wird sie möglich (mit Christian Vartian & Volker Carus)
Christian's Herausforderung: Denken on the Spot ... Es beginnt pragmatisch und soll im Kern die aktuelle Lage beim EURUSD und beim SPX500 behandeln, nimmt uns dann selber (und damit auch die Zuhörer) mit auf eine Reise die wir zum Anfang des Podcast noch gar nicht geplant hatten.
Somit landen wir "plötzlich" bei Dingen die einem eine Gänsehaut bereiten können, da die Revolution bei der KI in der Zukunft etwas ermöglichen kann, was bisher in der Menschheitsgeschichte nicht möglich war und damit das erste mal der Albtraum von einer weltweiten Planwirtschaft möglich werden würde ...
Dieser große Pfad entwickelt sich u.a. in dem wir die Frage nach einer Rezession: hard,- soft,- oder gar kein "landing" in den USA behandeln. Christian klärt in dem Zuge auf, dass das ganze Geschrei um hohe Zinsen und seine realen Auswirkungen in den USA obsolet machen könnte. Dies ist für jeden Asset,- und Deviseninvestor natürlich von essenzieller Bedeutung.
Das Ganze funktioniert nur, wenn ein "Dritter" währenddessen die Füße still hält ... und plötzlich sind wir mittendrin in wirtschaftlicher Geopolitik und Christian erklärt aus der Sicht eines Außerirdischen, welches das wirtschaftliche Dream-Team auf dieser Welt wäre und fördert in diesem Zuge Tatsachen zu Tage, die Vielen wohl die Kinnlade runterklappen lassen dürfte.
Diesen Zwischenschritt absolvierend marschieren wir im Denkprozess schnurstracks auf die Lösung zu, um das bislang "fehlende Glied" der 'Globalisten', auf dem Weg eine weltweite Planwirtschaft (mit Erfolg) zu errichten. Bislang sind bekanntermaßen alle Versuche früher oder später kläglich gescheitert.
Wir sprechen über eine Datenbank die Keiner hat, ... oder doch?
Neues Portfolio Allzeithoch & wie man den Bitcoin outperformed
"Keine Atempause, Geschichte wird gemacht, das geht voran" ... so trällerte 1980 die Band Fehlfarben als eine der ersten Großen der Neuen Deutschen Welle (NDW). So oder so ähnlich fühlen wir uns auch mit dem "Mad Max"-Premium Portfolio und erreichen die letzte Handelswoche erneut ein neues Allzeithoch.
Vielmehr möchten wir den Fokus in diesem kurzen Update aber auf einen Umstand lenken, der in der aktuellen Phase der digitalen Assets fast unmöglich erscheint.
Der Performance Superstar in 2023 war bislang eindeutig Nvidia. Von unserem Einstiegs, bzw. Aufstockungspunkt bei 159 bis zum aktuellen Kurs waren dies +267%.
Das nächste Großasset was darauf folgt ist allerdings bereits der Bitcoin mit knapp +100% seit unserem Call im Crypto-Service. Kein nennenswerter Alt-Coin konnte da auch nur ansatzweise mithalten, der Sektor ist, wie im letzten Podcast schon dargelegt: faktisch tot und eigentlich jetzt bereits schon Geschichte.
Durch einen Strategiewechsel im März 2023 haben wir es allerdings geschafft, den Bitcoin trotzdem um (Stand 05.07.2023)+54,78% outzuperformen.
EZB und FED drohen mit weiteren Zinserhöhungen zum Geldmarktzins in EUR und USD. Die aktive Geldmengenreduktion geht zudem weiter. Über 5% Geldmarktzinsen im USD, wie können Aktienmärkte dann stark steigen? Indem man auf Kredit kauft und die Zinsen im USD trotzdem nicht zahlt.
Wie geht das?
Man borgt sich JPY aus! Die kosten kaum 1% Zinsen im Jahr.
Neues Portfolio Allzeithoch& immer mehr stark steigende Zinsen überall ...
Eine derart extreme Geldmengenkontraktion weltweit ist natürlich Gift für Rohstoffe.
Was bitte wird da teurer? Geldmenge sinkt rapide = Deflation Weltmarktpreise sinken = auch keine Teuerung
Für Gold katastrophale Nachrichten, aber es hält noch immer (extreme spezifische Stärke). Der NASDAQ 100 hätte einen fundamentalen Grund um weiter zu steigen, aber auch ihm fehlt nun das Geld. Wo alle, und vor allem alle Kreditspekulanten in Panik vor der Bedrohung durch die US- Regulierer gegen 2 Exchanges das Weite gesucht haben, was also „purifiziert“ ist, geht es nach oben: BitCoin.
Saubere Strukturen mit nur Eigenkapital darin steigen eben, zumindest, solange sie sauber bleiben.
Die Bank of Japan finanziert derzeit die ganze Welt. Hohe Zinsen in den USA und dem Rest der westl. Welt behindern eigentlich Wirtschaftswachstum, Börsenkurse u.a. Dinge. Warum tun sie das noch nicht, bzw. ist dies nicht sichtbar. Diese Fragen werden vieler orten gestellt und meistens keine brauchbaren Antworten geliefert.
Dies hat verschiedene Gründe und auf diese gehen wir im Detail in diesem Podcast ein. In dem Zuge bennen wir natürlich auch den Ausblick und die reale Gefahr, welche diese Situation hat. Diese kommt allerdings nicht "aus dem Himmel gefallen", sondern kündigt sich vorher an.
Im Gegensatz zu den meisten Publikationen, kennen allerdings die größten Börsenbären in New York die Antwort mit Sicherheit ziemlich genau.
Russland - Indien - Japan
Der Energiepakt über den niemand redet
Ein an sich Gold bullischer Krieg wird dadurch bärisch
Die sich selbst beschleunigende Spirale!
Kreditgeld & Eigenkapital, was ist wo drin?
Wer nimmt wem Geld weg?
Kreuzgeldflüsse, nur wer das versteht, versteht auch die Kursbewegungen der Assetklassen zueinander.
Die Charaktereingeschaften hyperbolischer Spiralen, nach oben und nach unten, diese können durchaus unterschiedlicher Natur sein!
Was haben Gold und der Nasdaq gemeinsam?
Die idiotischen Bewertungsalgorithmen der Fondmanager.
Warum ist Gold so bärenstark im Moment, obwohl alle externen Faktoren gegen es sprechen?
Woher kommt die relative Stärke des Silber derzeit?
Toppen die US-Märkte jetzt aus?
In diesem Zusammenhang etwas Technik und eine kurze Lehr"stunde" wie genau Christian und Volker, auch unterschiedlich in der Praxis beim Hegding vorgehen.
SEC Anklagen gegen Binance und Coinbase (mit Christian Vartian & Volker Carus)
Die Crypto-Welt in Aufruhr, Halbwissen publizierende Influencer gab es in der letzten Woche im Dutzend billiger, nachdem die Klagen der SEC gegen die beiden größten Börsen der Welt (Binance.US/China und Coinbase/USA) offiziell eingereicht wurden. Was passiert hier eigentlich gerade im Detail? Warum macht die SEC unter Gary Gensler dies und warum geht sie genau diesen Weg?
Das eine große Fragezeichen ist Ethereum! Einerseits weil es hierzu handfeste juristische Fakten bereits gibt, wie die Zulassung eines Futures durch die CFTC auf Ethereum.
Andererseits befinden sich in der Aufstellung dessen was laut SEC Wertpapiere sein sollen, Proof-of-work-Coins wie DASH.
Wir beginnen mit etwas sehr ungewöhnlichem, einem "juristischen Forecast".
Hierzu zitieren wir u.a. aus höchstricherlichen Urteilen in den USA, welche in ihrer Folge dann als Präzedenzfälle bindet waren. Wie extrem wichtig dieser Umstand ist, legen wir im Laufe des Podcast im Detail dar.
"Die einzelnen Cryptos als eine homogene Masse zu bezeichnen ist genauso irrsinnig wie alles was früher auf Papier verbrieft war und "papers" genannt wurde in einem Topf zu werfen."
FDIC, CFTC und SEC sind drei gleichrangige Behörden, mit enormen Machtbefugnissen. Wir thematisieren dies und erläutern im Detail warum Gary Gensler aktuell genau diesen Weg beschreitet .... und im Zuge dessen natürlich, welche voraussichtlichen Auswirkungen es auf die entsprechenden Märkte für Digitale Assets haben wird.
Die Größe und die Auswirkungen dessen was hier gerade passiert und vorbereitet wird, haben die meisten nicht mal im Ansatz verstanden!
...
Ganz zum Abschluss behandeln wir aber auch noch die allgemeine Marktlage und den Irrsinn der Bubble bei Bauholzaktien, die trotz bei bald 5,5% Leitzins in den USA gerade nach einer ganz komischen "Logik" nach oben schießen.
Berechtiger Hype oder künstliche Blase (mit Christian Vartian & Volker Carus)
Eine Gruppe von Unternehmen verdient aktuell im Bereich KI bereits richtig Geld. Bei den anderen wird Zukunft gehandelt. Wir beleuchten die aktuelle Situation und behandeln die Frage ob es bereits ein berechtiger Hype ist oder im aktuellen Stadium eher eine künstliche Blase, da gewichtige Geldverwalter hierzu durchaus konträre Ansichten haben.
Beginnen tun wir mit einem kurzen Abriß der biblischen Geschichte, da Christian Vartian gerade von einer Geschäftsreise nach Jordanien wieder zurück gekehrt ist. Nirgends auf der Welt treffen Vergangenheit und Zukunft so direkt aufeinander wie in Israel.
Der ganze KI-Hype aktuell unterteilt sich Unternehmenstechnisch in 3 verschiedene Bereiche.
Datenbankenbetreiber
Ausrüster/Lieferanten
Betreiber neuronaler Netzwerke
Natürlich sprechen wir hier genau über Microsoft, Google, NVidia, AMD & Co. Natürlich sprechen wir in dem Zusammenhang auch über die Bann von Chatgpt an Universitäten & Co., denn all dies hat knallharte ökonomische Auswirkungen.
Bislang gibt es nach der Kassa-Methode einen großen Gewinner am aktuellen KI-Hype. Christian wartet auch hier wieder zweimal mit Informationen auf, die für viele ein Aha-Erlebnis sein dürften.
"Deepdive": 🙂 Wer ist eigentlich der größte Aktionär von Apple?
"Die Frage bei jedem Hype ist auch immer: was ist die Alternative?" CV
Neues Portfolio Allzeithoch& China Deflation verschäft, USD- Mangel verschärft, stark steigende Zinsen ...
Die Begeisterung um AI geht weiter, unser Schwergewicht NVIDIA- für unsere Kunden rechtzeitig aufgestockt- explodierte im Kurs:
Technologie braucht keine niedrigen Zinsen, sie kann mehr Fortschritt schaffen (in %) als das Geld an Zinsen kostet. Dumm dabei ist, dass das gut zwei Drittel der Marktteilnehmer nicht verstehen.
Ansonsten ist der Text praktisch wieder unverändert, außer das unsere Kunden und wir nur reicher geworden sind! Und das gegen alle 5 Wertungsmaßstäbe: EUR, USD, Gold, SPX500 und Bitcoin.
Nur das was wir Ende 2022 voraus gesagt haben, wird immer "schlimmer", bzw. immer krasser.
Zitat: Die richtige Sortierungssaison beginnt ab diesem Herbst, bis weit ins Jahr 2023 hinein. ...
Alleine letzte Woche hat unser Einzelaktienportfolio den SPX500 erneut um über +100% outperformed und wer Ende April noch meinte, es wäre evtl. ja jetzt doch schon zu spät und diese, sowieso schon uneinholbare Performance ließe sich in dem Tempo nicht mehr toppen, hat alleine in diesen letzten 4 Wochen eine ZUSATZ-Performance von +6,73%, verpasst. (berechnet auf das gesamte Aktien Exposure)
Die Mechanik hinter den Schlagzeilen (mit Christian Vartian)
Einen US-Staatsbankkrott gab es noch nie. Es gibt noch einen weiteren Kandidaten, der auch noch nie einen Staatsbankkrott hingelegt hat. Alle anderen Großreiche der modernen Welt allerdings schon - und das hat System!
Einige könnten meinen das sich auf Grund der ersten Einigung zwischen Biden und McCarthy an diesem Wochenende der Podcast von der Aktualität überrollt wurde und sich erledigt hat. Wenn dem so wäre, würden wir ihn nicht veröffentlichen, sondern einfach ins Archiv packen.
Allerdings haben wir 2 Situationen die dagegen sprechen:
1. Das sich Biden und McCarthy geeinigt haben ist schön und lässt hoffen das es nicht zum Worst Case kommt. Und die US-Futures haben auch entsprechend positiv, zur Markteröffnung reagiert, ebenso wie die digitalen Assets.
Die Headline ignoriert allerdings, dass dieser VORSCHLAG der beiden Verhandlungsführer, in den nächsten Tagen den beiden Kammern zur Abstimmung vorgelegt werden muss und ob dafür die erforderliche Mehrheit, vorallem im Lager der Republikaner zustande kommt, ist derzeit alles andere als sicher.
2. Dieser Podcast beschäftigt sich auch und vorallem, mit den grundlegenden Problemen und der Situation, wenn es zu keiner Einigung kommen sollte.
Denn im Gegensatz zu dem was weitläufig angenommen wird, führt eine Nicht-Einigung EBEN NICHT automatisch zum Kollaps.
Volker Carus stellt bewusst die richtigen Fragen und Christian Vartian geht ins Detail bei der Beantwortung dieser entscheidenen Fragen.
Wann kommt es überhaupt zu einem Default
was ist dafür die Voraussetzung
wie und vorallem in welcher Reihenfolge reagieren die einzelnen Assetklassen:
auf Einigung und auf Nicht-Einigung
Dies sind Dinge, die den meisten überhaupt nicht bewusst sind, weil sie die Mechanik nicht kennen/verstehen oder wider besseren Wissens (aus publikatorischen Gründen), nicht erzählen und/oder schreiben.
Von daher ist dieser wissenschaftliche Podcast zeitlos, weil er die Mechanik des Systems erklärt.
Er legt jedoch auch den Finger in die Wunde, was die Brisanz in der aktuellen Situation betrifft und warum 2023 nicht im Ansatz mit 2011 vergleich ist. Im Zuge dessen beantwortet er auch gleich die Frage, warum wir keine Gold & Platin - Rally sehen, wie 2008 und 2011.
Wo kommt die USDJPY-Rally her
wann und warum endet sie und was passiert dann
Was passiert dann mit dem Gold
finanzpolitische Situation die nicht im Chart steht:
F*ck ... und sie steht doch im Chart ... und zwar dort wo außer evtl. 1 Dutzend Typen niemand auf der Welt hinschaut.
Das Knock-out für Geld & erneuerbare Energien! Schwere Fehler der US-Außenpoltik, Saudi Arabien, Taiwan, Russland (hierzu gibt es eine Kennzahl, welche den meisten die Kinnlade runterknallen lassen wird) ...
Backround: Energiepolitik Während wir mitten drin sind in der Thematik US-Schuldenobergrenze, kommen wir zu einem Grundsatzthema die weltweite Energiepolitik betreffend. Im Zuge dessen sprechen wir genau über den Punkt, der die flächendeckende Entwicklung der erneuerbaren Energien gebremst hat.
Goldene "Träume": 5 oder 50.000 USD/Unze, was ist realistisch?
Backround: BRICS Wirtschaftliche Geopolitik, wirklich ein "Club" oder Auslaufmodell?
"Entschuldige bitte, aber die Schuldenobergrenze ist geopolitisch." CV
... und dann gehts richtig los: Fragen die niemand (publikatorisch) behandelt und deswegen das "Publikum" (fast alle Investoren der Welt), darauf auch keine Antworten bekommt.
