8. Hard Asset Makro & Premium Portfolio

Jul 16 2022

Monatsperformance – Spezialservices & Märkte

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Juni 2022 -  alles fällt weiter außer ...

Monatlich veröffentlichen wir den zusammengefassten Monatsabschluss der einzelnen Spezialservices, sowie die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt.

Gold-Trade-Service:                    +0,30%  (+15,38% YTD 2022)
Indizes-Trade-Service:                 +3,91%  (+53,46% YTD 2022)
Forex-Trade-Service:                   +0,32%  (+14,69% YTD 2022)
Crypto-Trade-Service:                  -1,79%  (+9,14% YTD 2022)
Aktien-Trade-Service:                  ...            (+.......% YTD 2022)

Hierbei handelt es sich grundsätzlich um dokumentierte Trades mit Einstieg (via Market und/oder Buy/Sell Stopp/Limit) und Ausstieg (via Stopp Loss und/oder close).

Details hierzu finden sich regelmäßig unter Track Rekords

Wir selber führen diese Trades, wie in den entsprechenden Podcast's dargelegt immer mit Dosis 0,5 bis 2,0 (pyramidisiert) bezogen auf die Gesamtkapitalisierung des Assets/Assetklasse durch.
Im Cryptobereich (hier jedoch ausschließlich Bitcoin) kann dieser Wert bei erfolgreicher Pyramidisierung auch bis auf 10 hochgehen.

 

Die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt sahen im Juni 2022 (in EUR) wie folgt aus:

S&P500:      -5,56%     (-12,58% YTD 2022)
GOLD:         +0,46%   (+8,10% YTD 2022)
USD:            +2,87%   (+8,32% YTD 2022)
Bitcoin:        -30,09%  (-54,01% YTD 2022)
US-10y:        +1,89%    (-0,19% YTD 2022, in USD: -12,22%)


Der Monat Juni waren vorallem geprägt durch den Beginn des expotentiellen Anstieges des USD. An den Märkten ist auch diesmal alles gefallen gegen die X-Achse, zusammen mit dem größten börsennotierte Asset der Welt: die US-Staatsanleihen, welche in USD (also der Heimatwährung) gemessen weiterhin gefallen sind und nur der gestiegende USD in EUR ein leichtes Plus auswirft. Zudem zeigt sich weiterhin bereits am Horizont die neue finanzielle Weltordnung. Selektives Investment ist das Gebot der Stunde und der nächsten Jahre. Die berühmte Spreu, die vom Weizen getrennt wird/werden sollte um nicht sein Vermögen zu riskieren. Zudem ermöglichen volatile Zeiten auch gute Tradinggewinne in den relevanten Services. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +2,74%.
.

 

Unser Premium-Portfolio wies im Juni 2022 (in EUR) eine Performance von: -3,34% aus. (+3,11% YTD 2022)

Das DevisenInvest Portfolio*  wies im Juni 2022 (in EUR) eine Performance von: -1,12% aus.
(-1,41% YTD 2022 in EUR / -9,61% YTD 2022 in USD)
(*100% in gesetzlichem Zahlungsmittel auf Bankkonten)

 

Jul 15 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Wir verändern ein Narrativ

Portfolio-Explosion: Noch so eine Woche und wir haben (mitten in einer Rezession) ein neues ATH im Portfolio. 🙂 Und das obwohl ALLE Einzelassets meilenweit entfernt sind von ihren ATH's.

Die Summe der Einzelteile ergibt eben das Ganze und ein kluges Portfolio steigt weiter, wenn es steigt, als es sinkt, wenn es sinkt.

Der Outperformer diese Woche war natürlich wieder unser Einzelaktien-Portfolio, aber das habt ihr wahrscheinlich schon geahnt. 🙂 Um ganze +12,66% hat unser großflächiges Einzelaktien-Portfolio den SPX500 die letzte Woche outperformed.

Zudem verändern wir ein Narrativ.

Wir fügen in die regelmäßige Betrachtung die SPX/Gold Ratio mit hinzu, als wichtigste Asset Ratio der Welt. Wobei Gold in dieser Form natürlich eine Doppelfunktion mit einnimmt, da es auch geldig ist und somit die SPX/Gold Ratio (für CB Leser/Hörer natürlich keine Neuigkeit), wesentlich aussagekräftiger ist, als wenn auf der X-Achse der USD steht.

Hierbei ist anzumerken das diese Ratio ihren wichtigsten und real relevanten Unterstützungsbereich bereits erreicht hat. Zu sehen im Chart unten.

Neu, bzw. in veränderter Formulierung ist die wichtigste Geld-Ratio der Welt: BTCXAU.
Noch ist der Bitcoin kein Collateral in den Büchern der Zentralbanken. Noch ist dort nur Gold als nicht-systemische Währungsreserve eingebucht. Doch die voranschreitenden Entwicklungen legen den Schluss nahe das es nur noch eine Frage der Zeit ist, bis die erste bedeutende Zentralbank damit beginnt in kleinen Tranchen Bitcoin als Währungsreserve mit aufs Buch zu nehmen. Die BIZ (Bank für internationalen Zahlungsausgleich) hat dafür den Weg mittlerweile frei gemacht.
Daher führen wir die Bitcoin/Gold Ratio künftig als wichtigste Geld-Ratio der Welt.

 

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Jul 07 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Unbelehrbar

Jetzt fällt sogar die Teuerung. Wohl gemerkt beinhalten diese Daten die Preissteigerungen wegen Mangel, welche exorbitant sind und sie sinken trotzdem.

Wie es mit der Geldmenge dabei aussieht, können Sie sich denken, diese muß noch stärker gesunken sein, weil ansonsten Preisanstiege wegen Teuerung aus Mangel (NICHT MONETÄR! Mangel ist kein monetäres Phänomen) plus Geldmenge zusammen keine Schrumpfung ergeben können.

Spannend in unerfreulicher Hinsicht wird es jetzt beim Gold: Der Support bei 1785 USD wurde heimlich mitten in einem langen US- Wochenende attackiert.

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Jun 28 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Sie lassen nicht locker

Extreme KAPITALMARKTZINSERHÖHUNG durch Tighteningirrtum bei Staatsanleihen ➔ enorme USD- Aufwertung ➔ Mit minus $291,4 Milliarden vs. minus $279 Milliarden Erwartung höchstes US- Leistungsbilanzdefizit seit 1960.

BRAVO!

Das ist der beschleunigte Weg nach unten und nur, weil man nicht den internationalen Rohstoffhandel wieder frei machen will, denn die Teuerung ist keine Inflation, sondern ein künstlich geschaffener Mangel.
Eine Rezession ist die FED nach eigenen Angaben aus der abgelaufenen Woche bereit, in Kauf zu nehmen.

In diesem Umfeld gelingt es uns, unser Fintech,- & Alt-Coin Portfolio zu pimpen und erstmalig seit Auflage auf über +100% in BTC zu pushen. Korrekturen sind eben auch immer Chancen.

 

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Jun 07 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Ökonomische Realität

Der Plan, im Frühjahr sehr schnell Zinsen anzuheben und dann deutlich im Tempo des Quantitative Tightening wieder nachzulassen scheint am Tisch, beim Ausmaß aber wird jede Wirtschafts- und Beschäftigungszahl invers wirksam:

Kurz Details dazu:
- Nonfarm Private Payrolls 333K vs. 301K Erwartung.
- Nonfarm Payrolls 390K vs. 325K Erwartung.
- Arbeitslosigkeit 3.6% vs. 3.5% Erwartung.
- Stundenlöhne 0.3% vs. 0.4% Erwartung.

Der letztere Faktor ist inflationsrelevant und er sinkt. Kein Wunder, dass er sinkt, wir sind seit Anfang des Jahres spätestens in einer Deflation der Geldmenge. Die Deflation der Angebotsmenge ist aber stärker und das ergibt weiter Teuerung.

 

 

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Jun 03 2022

Monatsperformance – Spezialservices & Märkte

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

April/Mai 2022 -  alles fällt außer ...

Monatlich veröffentlichen wir den zusammengefassten Monatsabschluss der einzelnen Spezialservices, sowie die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt.

Gold-Trade-Service:                    +2,18%  (+15,08% YTD 2022)
Indizes-Trade-Service:               +20,27%  (+49,55% YTD 2022)
Forex-Trade-Service:                   +6,75%  (+14,37% YTD 2022)
Crypto-Trade-Service:                  +0,13%  (+10,93% YTD 2022)
Aktien-Trade-Service:                  ...            (+.......% YTD 2022)

Hierbei handelt es sich grundsätzlich um dokumentierte Trades mit Einstieg (via Market und/oder Buy/Sell Stopp/Limit) und Ausstieg (via Stopp Loss und/oder close).

Details hierzu finden sich regelmäßig unter Track Rekords

Wir selber führen diese Trades, wie in den entsprechenden Podcast's dargelegt immer mit Dosis 0,5 bis 2,0 (pyramidisiert) bezogen auf die Gesamtkapitalisierung des Assets/Assetklasse durch.
Im Cryptobereich (hier jedoch ausschließlich Bitcoin) kann dieser Wert bei erfolgreicher Pyramidisierung auch bis auf 10 hochgehen.

 

Die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt sahen im April/Mai 2022 (in EUR) wie folgt aus:

S&P500:      -6,02%     (-7,44% YTD 2022)
GOLD:         -3,03%   (+7,61% YTD 2022)
USD:            +2,50%   (+5,61% YTD 2022)
Bitcoin:        -32,33%  (-34,22% YTD 2022)
US-10y:        +1,34%    (-2,04% YTD 2022)


Die Monate April und Mai waren vorallem geprägt durch die Vorbereitung auf das erste reale QT seit Finanzkrise. An den Märkten ist diesmal alles gefallen, zusammen mit dem größten börsennotierte Asset der Welt: die US-Staatsanleihen, welche in USD (also der Heimatwährung) gemessen weiterhin gefallen sind und nur der gestiegende USD in EUR ein leichtes Plus auswirft. Zudem zeigt sich weiterhin bereits am Horizont die neue finanzielle Weltordnung. Selektives Investment ist das Gebot der Stunde und der nächsten Jahre. Die berühmte Spreu, die vom Weizen getrennt wird/werden sollte um nicht sein Vermögen zu riskieren. Zudem ermöglichen volatile Zeiten auch gute Tradinggewinne in den relevanten Services. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +29,33%.
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Unser Premium-Portfolio wies im April/Mai 2022 (in EUR) eine Performance von: -3,76% aus. (+7,00% YTD 2022)

Das DevisenInvest Portfolio*  wies im April/Mai 2022 (in EUR) eine Performance von: -0,59% aus.
(+0,06% YTD 2022 in EUR / -5,56% YTD 2022 in USD)
(*100% in gesetzlichem Zahlungsmittel auf Bankkonten)

 

Mai 25 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

die Breaking News ...

... bestimmen ab jetzt die Gesamtsituation, inkl. der Aussage von FED-Gov. Bullard am Freitag Nachmittag. Wir haben die Email an unsere Portfolio-Kunden vom 20.05.2022 in Kopie mit eingestellt.

Im Podcastbereich kommt die nächsten Tage ein bereits aufgenommender politisch/historischer  Spezial-Podcast heraus, welcher sich mit der Situation zwischen Europa, Russland und der Ukraine beschäftigt.  Ihr dürft gespannt sein.

Unser Einzelaktien-Portfolio hat auch in dieser Crashphase erneut gut ein 3/4 besser performed als der konservative SPX500.

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Mai 21 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Wer sieht, der kann agieren
(den HAM gelesen)

Es hat gekracht ... und zwar nach oben.

Während der SPX500 in der letzten Handelswoche -0,47% hinlegte (zum fairen Vergleich hierzu auch die anderen beiden; Nasdaq -1,12% und Dow -0,77%), legte unser Einzelaktien-Portfolio um +0,60% (in einem fallenden Markt) zu.

Deutlicher könnte die Aussage, welche wir seit geraumer Zeit transportieren nicht sein!

Zusätzlich enthielt der letzte Hard Asset Makro von Christian Vartian einige so grundsätzliche Informationen/Wissensstände, die wenn Sie diese begreifen sich locker ein halbes Jahr VWL Studium ersparen würden.

Die auf der anderen Seite, wenn Sie diese nicht begreifen, Sie immer wieder in die gleiche Investmentfalle laufen, selbst wenn Sie, im Gegensatz zu gut 90% aller anderen privaten Marktteilnehmer, ihre Emotionen im Griff haben.

 

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Mai 13 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

US Holzhammer schlägt seinen Finanzminister

Während die globalen Kreditumschichtungen derzeit pausieren und dadurch der USD Shortsqueeze pausiert, bzw. ins stocken geraten ist - zeichneten sich gestern, Christian Vartian berichtete im Premium Newsletter darüber - die ersten Risse im Bondmarkt ab.

Wenn das kippt, möchte man nicht in Forderungen sein!

 

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Mai 05 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

USD Shortsqueeze

Derzeit läuft ein weltweiter USD Shortsqueeze. Wir gehen u.a. darauf im aktuellen Podcast "this time is different" ein, den wir gestern nach der FED Sitzung aufgenommen haben und den wir die nächsten Tage veröffentlichen werden.

Bislang konnte man es so formulieren, wie Christian Vartian dies im aktuellen HAM getan hat:
"US Holzhammer trifft eigenen Zeh ..."

Trotz abrauschender Märkte verzeichnete unser Portfolio letzte Woche erneut ein Wochenplus.

 

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Apr 27 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Holzhammer für den Staubsauger

Aktuelle Preissteigerungsschübe in Teuerungsform, die nicht inflatorisch sind:

  • Durch Kämpfe: Weizen- und Futtermittelexporte und
    Düngemittelexporte aus RU und UA gehen zurück ➔ Preissteigerungen bei Lebensmitteln;
  • Durch Kämpfe: Teile aus UA fehlen ➔ Produktionsausfälle nicht nur bei Autos (Motorkabelbäume);
  • Durch Antwortereignisse wie Sanktionen aber nicht nur diese: Ölpreis und Kohlepreise weiter hoch, vor allem durch US- Embargo gegen RU- Öl und Gas ➔ Preissteigerungsschübe bei allem, ärmste Länder der Welt, die nichts damit zu tun haben, am schwersten betroffen;
  • Durch südchinesische COVID- Lockdowns: Teilemangel, Produktenmangel

    Die Kerninflationsdaten nehmen ab, die Tendenz zur Inflation ist längst negativ. Allerdings führen die oben angeführten Faktoren der Gruppen a) bis d) zu einer erneuten und verstärkten Mangelteuerung.

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Apr 20 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Mögliche Wende in den Yields?

Die damit und mit den Sanktionsgegenmaßnahmen verbundenen Preissteigerungsschübe gehen ebenfalls weiter plus drakonischer Worte der US- Zentralbank um wiederrum diese zu bekämpfen.

Das „Ersparnisse in US-Treasuries sind nicht sicher, weil können eingefroren werden“ Narrativ geht weiter um die Welt, voran um die nicht betroffene, aber verunsicherte: China, Ölstaaten, usw.

Das führt zum Einbruch dieser Käuferinteressen an Treasuries und RU wird die Mehrheit der nicht eingefrorenen wohl auch verkauft haben/ verkaufen.

Zusammen mit den immer falkischeren Anti- Inflationsmaßnahmen und Androhungen solcher durch die FED, voran den Geldmarktzinserhöhungen, ergab sich ein perfekter Sturm für die Kurse der US-Staatsanleihen:

 

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Apr 14 2022

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

Neues Portfolio-Allzeithoch!

Der Rubel steigt nicht! Dies ist die Kernaussage einer konzentrierten Chartanalyse von C.V. im aktuellen HAM. Warum dies wichtig ist, sollte jeder versuchen zu verstehen.

Passend dazu begann letzte Woche in den USA, bei den Dickschiffen die erste Phase eines Rebalancing. Dies wird große Auswirkungen haben und die meisten Marktkommentatoren interpretieren Zahlen die offiziell gereicht werden völlig falsch.

So auch gestern, am 12.04. als der Core CPI mit 0,3 vs. 0,5 Consensus um die Ecke kam.

"Besonders clever und einfallsreich sind die Geldmanager der Dickschiffe meistens nicht, aber eines können sie mit Sicherheit, sie können Zahlen lesen." C.V.

Wer weiß wie Rebalancing in diesem Wirtschaftsumfeld von großen US-Pensionskassen aussieht, der kann ziemlich exakt "erahnen" in welche Richtung die Reise geht.

 

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Apr 07 2022

Monatsperformance – Spezialservices & Märkte

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

 

März 2022 -  Rekordmonat, alles steigt außer ...

Monatlich veröffentlichen wir den zusammengefassten Monatsabschluss der einzelnen Spezialservices, sowie die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt.

Gold-Trade-Service:                    +3,06%  (+12,90% YTD 2022)
Indizes-Trade-Service:               +10,07%  (+29,28% YTD 2022)
Forex-Trade-Service:                   +2,32%   (+7,62% YTD 2022)
Crypto-Trade-Service:                  +2,24%  (+10,80% YTD 2022)
Aktien-Trade-Service:                  ...            (+.......% YTD 2022)

Hierbei handelt es sich grundsätzlich um dokumentierte Trades mit Einstieg (via Market und/oder Buy/Sell Stopp/Limit) und Ausstieg (via Stopp Loss und/oder close).

Details hierzu finden sich regelmäßig unter Track Rekords

Wir selber führen diese Trades, wie in den entsprechenden Podcast's dargelegt immer mit Dosis 0,5 bis 2,0 (pyramidisiert) bezogen auf die Gesamtkapitalisierung des Assets/Assetklasse durch.
Im Cryptobereich (hier jedoch ausschließlich Bitcoin) kann dieser Wert bei erfolgreicher Pyramidisierung auch bis auf 10 hochgehen.

 

Die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt sahen im März 2022 (in EUR) wie folgt aus:

S&P500:      +6,33%     (-1,50% YTD 2022)
GOLD:         +6,27%   (+10,97% YTD 2022)
USD:            +2,57%   (+3,44% YTD 2022)
Bitcoin:        +16,39%  (-2,79% YTD 2022)
US-10y:        -1,22%    (-3,34% YTD 2022)


Der Monat März waren vorallem geprägt durch den Ukraine Konflikt und seinen Begleiterscheinungen. An den Märkten ist alles gestiegen, außer das größte börsennotierte Asset der Welt: die US-Staatsanleihen, welche bereits in signifikanter Größe abverkauft werden. Zudem zeigt sich bereits am Horizont die neue finanzielle Weltordnung. Selektives Investment ist das Gebot der Stunde und der nächsten Jahre. Die berühmte Spreu, die vom Weizen getrennt wird/werden sollte um nicht sein Vermögen zu riskieren. Zudem ermöglichen volatile Zeiten auch gute Tradinggewinne in den relevanten Services. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +17,69%.
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Unser Premium-Portfolio wies im März 2022 (in EUR) eine Performance von: +7,20% aus. (+11,18% YTD 2022)

Das DevisenInvest Portfolio*  wies im März 2022 (in EUR) eine Performance von: +0,22% aus.
(+0,66% YTD 2022 in EUR / -2,80% YTD 2022 in USD)
(*100% in gesetzlichem Zahlungsmittel auf Bankkonten)