Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Konsolidierung durch Bitcoin hält an

Der Bitcoin hat durch den Verkaufsdruck den die sächsische Landesregierung aktuell produziert, seine obere Handelsrange nach nunten verlassen. Abhängig von der Entwicklung der Assetmärkte wird er die aktuelle Handelsrange 52k-57k respektieren, oder bei einem (derzeit noch nicht zu sehenden) Rückgang der US-Indizes (die meisten Einzelaktien machen die aktuelle Rekordjagd gar nicht mit), tendenziell auch diese noch nach unten verlassen.

Ein Großteil der Bestände von ursprünglich 50.000 Bitcoin der sächsischen Landesregierung sind bereits verkauft. Derzeit sind noch ca. 13.000 BTC übrig.

 

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Konsolidierung durch Bitcoin

Die aktuelle Konsolidierung des Portfolios geht zu faktisch 100% auf die Korrektur bei Bitcoin zurück. Dies schlägt sich ganz direkt im Subportfolio E nieder, sowie im kleinen Anteil auch im Subportfolio B.

Die derzeitige Handelsrange sind 58k auf der Unterseite und 73k auf der Oberseite. Wir haben es also mit einer Range von ca. 15.000 USD zu tun, welches wie am 04.09.2019 im "Last Call für Bitcoin" Video dargelegt ca. 3 Facharbeiterkerzen sind. Die Prozentzahlen bei Bitcoin-Korrekturen bleiben ungefähr gleich wie früher, nur die USD-Summen werden eben größer. Und noch sind wir nicht mal 6-stellig.

Wir befinden uns alle, inkl. den ETF Anbietern derzeit im absoluten Neuland.
Nur eines ist absolut klar ...

 

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Neues Portfolio Allzeithoch

Unser Gesamtportfolio erreicht erneut ein neues Allzeithoch, obwohl weder die Metalle noch Bitcoin derzeit "mitmachen". Dafür schlagen sich die Unternehmensbeteiligungen erneut brilliant und allen voran unser Einzelaktien-Portfolio, welches die letzte Woche den SPX500 wieder um das Doppelte outperformed hat.
Zur besseren Verdeutlichung dieser extrem guten und vorallem dauerhaften Entwicklung, stellen wir an dieser Stelle mal ein internes Papier mit ein, welches die genauen Entwicklungszahlen anhand des Muster-Portfolios darstellt. Wer glaubt der SPX500 oder der Nasdaq wären gut gelaufen, wird hier eines besseren belehrt.

 

Es wird noch dreister

 

die Kurslücken

Was geschah also in der abgelaufenen Woche: Eine Zinserhöhung und diese noch mit Kurslücke.
Gefährliche Situation!

 

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Nun sehen wir neben der Mangelteuerung und den wuchernden Annahmen über deren weitere – stärkere oder schwächere – Bekämpfung mit Geld- und Zinspolitik, die die Märkte bewegen, noch ganz krasse Aktionen:

 

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Neues Portfolio Allzeithoch
(Märkte kurz vor dem Top?)

Nicht dem Top unsere Portfolios, aber dem potentiellen Zwischentop der US-Indizes.

Auf Bloomberg wurde ein Artikel lanciert über fleichessende Bakterien in Japan.
"Flesh-Eating Bacteria That Can Kill in Two Days Spreads in Japan"
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-15/flesh-eating-bacteria-that-can-kill-in-two-days-spreads-in-japan

Sollte an diesen Informationen etwas dran sein, kann dies der Auslöser für eine größere Korrektur werden u.U. mit "Heimholung" bzw. "Heimführung" von JPY-Krediten, welche derzeit die US-Märkte befeuern und noch stützen.

Unsere Kunden und wir sind vorbereitet!

 

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Neues Portfolio Allzeithoch
(Aktien vs. Geld-Rohstoffe)

"Der Strich im FOREX Chart" ist einer der fundamentalsten und wichtigsten Artikel von Christian Vartian, den es für die aktuelle Zeit und die Zukunft gibt. Er ist Pflichtlektüre und wer ihn noch nicht gelesen hat, sollte dies bald nachholen.

Das Thema "Ver"senken von Kursen behandelt er u.a. darin und wir sehen exemplarisch in der Realität, was sie nicht mehr in der Lage sind zu VERsenken.

Nach dem heutigen FED Event wird es dazu die Tage noch ein extra Video geben.

Schauen wir uns die Auswirkungen in der letzten Woche an und stellen fest das der SPX500 um +1,49% gestiegen ist und unser Einzelaktienportfolio um +2,77%.

Die beiden Geld-Rohstoffe ohne Umsatzsteuer haben (jeweils zeitversetzt) einen auf den Deckel bekommen und sich bislang davon (auch nach der FED PK) noch nicht wieder erholt.

 

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Stillstand

Manche nennen sowas auch die Ruhe vor dem Sturm.

Die AI-Meme-Aktien fliegen im luftleeren Raum in lichter Höhe durch den "Orbit", die fundamentalen AI-Aktien sind nahe ihrem ATH, haben es aber nicht überwunden, Dollar, Gold und ÖL leiden derzeit unter dieser Manie.

Das einzige Asset was Situations,- und charttechnisch fair und korrekt da steht ist Bitcoin.

Derzeit kann man effektiv 3 Dinge dazu kaufen.
Podcast bzw. Video Update dazu folgt die Tage.

 

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Nichts Neues nur letztes Aufbäumen

Die Fremdwährungsmanipulation hat nach kurzer Abschwächung in der Vorwoche nun wieder zugenommen und das angeheizt vom Protokoll der letzten Offenmarktsitzung der US- Zentralbank. In diesem war abermals außer Wirrwarr nichts zu entdecken, von deutlicher Zinssenkung in 2024 bis hin zu Zinserhöhungsbereitschaft war alles enthalten, was maximale Richtungslosigkeit erzeugt.

Unser Portfolio erreichte ein neues Allzeithoch und das in einer Handelswoche in der die beiden "Währungsrohstoffe ohne Umsatzsteuer" gegeneinander korreliert fast neutral liefen.

Der richtige Bumms kam von den Einzelaktien! Da hat es richtig gescheppert.

  • Der Dow im Minus mit satten -2,06%,
  • der SPX gerade mal so im positiven Bereich mit +0,26%,
  • der Nasdaq recht überzeugend mit +1,77%,
  • die Reihenfolge bei den Indizes stimmt also nach wie vor,
  • aber den richtigen Knaller legte das Einzelaktienportfolio mit +3,37% hin, (ohne Fremdwährungsmanipulation)

 

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Neues Portfolio Allzeithoch

Die Märkte im kompletten Overdrive Modus, der letzte WallStreet-Bär hat das Handtuch geworfen, tick tick tick.
Doch zumindestens haben wir die richtige Reihenfolge bei den Gewinnern.

1. Platz: Einzelaktienportfolio mit +1,60%
2. Platz: Nasdaq mit +1,17%
3. Platz: SPX500 mit +0,66%
4. Platz: DowJones mit +0,31%


Aber leider ...

Profitsqueeze halb verstanden ...

Bei 0,5% Produktionspreissteigerung und nur 0,3% Konsumentenpreissteigerung
MÜSSEN  Gewinnmargen der Unternehmen sinken.

 

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Platin-Run geht weiter &
Extremismus im HAM

Die Outperformance von Platin gegen die anderen Metalle hält an. Vorallem gegen Gold und Palladium, wobei Silber die letzte Woche nachzog.

Dies hat Gründe und mit diesen Gründen beschäftigen wir uns im neuen Podcast, der aktuellen Version der "DNA der Edelmetalle", welchen wir die nächsten Tage veröffentlichen werden.

In diesem Zusammenhang gab es auch eine grundlegende Beleuchtung des JPY und der veränderten Bedingungen im weltweiten Finanzsystem. Geplant waren 20-30 Minuten, draus geworden sind 2 Stunden, denn das Thema ist viel komplexer als man auf den ersten Blick denken würde und hat natürlich auch sehr viel Geopolitik zu tun.

 

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Aufwärtskorrektur & Platin's Job

Die auffälligste Entwicklung der letzten Woche war die Entwicklung von Platin, welches sich in der Portfoliogewichtung ein ganzes Prozent nach oben geschoben hat. Und dies lag nicht daran das ein neuer Verbrennerhype ausgebrochen wäre oder eine gewichtige Chartmarke nach oben durchbrochen worden wäre, die spekulative Kräfte angezogen hätte.

Nein es war der orginäre und bei vielen sicherlich schon fast in Vergessenheit geratene Job von Platin als Anti-Dollar für US-Eliten, wenn jemand auf der Grund der letzten Powell PK den Verdacht hat, etwas zu riechen. Dann schiebt sich Platin gegen die 3 anderen nach vorne. Die Märkte befinden sich ansonsten aktuell in der avisierten Aufwärtskorrektur.

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Strong FED, dovish ECB

Seit dieser Woche dürften die Weichen offiziell gestellt sein. Jerome Powell möchte natürlich Wahlkampf für Biden betreiben, denn Trump brachte klar zum Ausdruck das er ihn nicht mehr aufstellen wird.

Die Mehrheit der Board-Mitglieder ist jedoch (aktuell) dagegen und die Zahlen sprechen aktuell auch eine eindeutige Sprache.

Genauso irritiert sehen die Märkte aktuell auch aus.
Ob wir demnächst einen neuen Carry-Trade sehen werden, damit beschäftigen wir uns im nächsten Markt-Podcast.

Bis dahin steht vor allem eines fest: das Bitcoin-Halving am 19./20.04.2024, in (aktuell) 1190 Blöcken.

 

Paradox, wozu?

 

Wahrscheinlicher Grund für die Kehrtwende

Der frisch hereingekommene US- PPI (Produktionspreisindex) in der Vorwoche schockte mit +0,6% vs. +0,3% Erwartung und der US- CPI mit +0,4% war auch nicht schüchtern.

Andere US- Daten im Letztstand:

  • Non-farm payrolls bei 275K vs 195K Erwartung. Steigende Beschäftigung.
  • Arbeitslosigkeit steigend auf 3,9% vs 3,7% Erwartung. Steigende Arbeitsplatzsuche (Entcovidisierung)
  • Stundenlöhne dabei mit 0,1% vs 0,3% Erwartung, mit nur 1,2% annualisierter Zunahme.

Auf dieser Basis drehte nun- völlig unerwartet – die US- Zentralbank ihre geldpolitische Aussage und:

  • Reduzierte das Niveau ihrer Bilanzreduktion, also verringerte die Geldmengenverbrennung;
  • Beließ den Leitzins bei enorm hohen 5,25- 5,5% und stellte für 2024 3 Zinssenkungen in Aussicht, ohne Datumsfestlegung und einen sich am Ende von 2024 daraus ergebenden Durchschnittszinssatz von 4,6%.
  • Die schweizer Zentralbank senkte ihren Leitzins um 0,25% auf 1,5%.
  • China hat abgewertet und gestattet den Bruch der 7,20 im Wechselkurs USD YUAN.


Wahrscheinlicher Grund für die Kehrtwende:

 

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Neues Portfolio Allzeithoch -
Menschen agieren nicht rational

Jedesfalls oftmals nicht, sondern rein emotional. Da nutzt es auch nichts, wenn häufig Männer über Frauen lästern (sich beschweren) das weibliche Geschlecht würde doch nur emotional agieren und man selber rühmt sich der logischen Herangehensweise.

In der Praxis ist auch in der Männerwelt davon wenig zu spüren. Das zeigt sich bei Sportveranstaltungen, beim Autokauf, der privaten Partnerwahl uvam. und natürlich auch bei
börslichen Handlungen.

Die meisten Erwachsenen wissen, zumindestens von der Theorie her, das Handlungen an der Börse (bei Finanzanlagen allgemein) immer zwischen Angst und Gier hin und her schwanken. Das ausufern ins Extreme kommt hierbei eher selten vor.

Vor 1 Jahr herrschte starke Angst vor und der SPX notierte bei ca. 3800 Punkten. Derzeit herrscht starke Gier vor und wir notieren bei ca. 5250 Punkten.

 

Es ist nur eine Frage der Zeit bis dies wieder (wie IMMER) kippt. Das ignorieren von Warnsignalen gehört dabei zum Spiel. Ein solches Signal setzte die Bank of Japan gestern Nacht (Analyse hierzu folgt die nächsten 48 Stunden).

Die OPEC übrigens schon letzte Woche und APPLE legte gestern nach, indem sie sich endgültig als reine Cashcow zum abmelken der eigenen Kundschaft, ohne zukünftige Innovationskraft im KI-Bereich enttarnten. Browsergeschichte lässt grüßen.

 

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Neues Portfolio Allzeithoch - Ka-Ching!

Aktien-Portfolio Explosion, Gold,- und Bitcoin ATH, da rumpelt es im Karton und die Portfolio-Kurve wird immer steiler.

 

Der Gamma Short Squeeze bei Technologie geht weiter mit der Konsequenz eines neuen All- Time- Highs im NASDAQ 100 Realwirtschaftsaktien bubbeln weiter zu Unrecht mit.

Allerdings schwächelt der allgemeine Aktienmarkt bereits und dennoch hat unser Einzelaktien-Portfolio in der abgelaufenden Woche erneut brachial den SPX500 outperformed und zwar mit +2,48% vs. -0,95% beim SPX500. Beim Tech-Index Nasdag sieht es noch "schlimmer" aus: +2,48% vs. -2,26%.