nämlich 100
Mangelteuerung aus Geopolitik zudem bekämpft mit Zinserhöhungen und Deflation im Geldangebot beginnt die Pleitewelle anzuschieben. In den nichtbetroffenen Gebieten konzentriert sich das Kapital.
US- Verbraucherpreisindex steht auf 0,1% monatlich und damit auf 1,2% jährlich und damit wieder deutlich unter dem „Inflationsziel“ der US- Zentralbank.
Die Finanzmärkte nähern sich einer Grenze, nämlich 100.
Die Anleihenblase platzt und keiner sieht es!
(mit Volker Carus & Christian Vartian)
Überall reden die Kommentatoren von Blasen. Von Nvidia, dem KI-Boom über Bitcoin und selbst beim Gold sprechen sogar Gold-Bugs von "zu hohen Preisen". Das beliebteste Narrativ unter den Skeptikern sind allerdings die Kurse vom SPX500, Nasdaq und allgemein dem US-Aktienmarkt, der ja völlig überteuert sei und allen voran kritisiert man die absolute Dominanz der Magnific7.
Es gibt sogar Leute die sind sich nicht zu fein die aktuelle Entwicklung mit der Dotcom-Blase aus 2000 zu vergleichen und verkennen hierbei völlig das 5 der Magnific7 echte Burggraben Quasi-Monopolisten sind, die vor Geld und Marktmacht kaum laufen können und es bis auf ganz wenige Ausnahmen (wie z.B. die Standard Oil von John D. Rockefeller) in der Geschichte noch nie Firmen mit einer solchen Marktstellung ggb. hat.
Wir gehen in diesem Grundsatz-Podcast unterschiedlichen Fragen und Situationen nach.
"Das ist aber ein interessantes Gespräch, da gehts nämlich um die Wurst, wie eigentlich immer bei uns ..." CV
Was haben die Leute früher gekauft, wenn sie Angst vor Inflation hatten?
Was treibt die FED eigentlich da für ein Spiel?
Ist es Dummheit, Unvermögen oder Absicht?
"Dann reißen sie die Bude ab!"
"Dann gehst ja in Dollar auch schon ..." CV
Wie finanziert sich eigentlich das immer noch aktive Konsum-Wunder in den USA?
Konsum-Livebericht aus den USA.
"Es ist irrwitzig teuer!" CV
... und eine vielleicht praktische Neuerung haben wir ab diesem Podcast.
Frohes neues Jahr!
Mangelteuerung aus Geopolitik zudem bekämpft mit Zinserhöhungen und Deflation im Geldangebot beginnt die Pleitewelle anzuschieben. In den nichtbetroffenen Gebieten konzentriert sich das Kapital.
US- Verbraucherpreisindex steht auf 0,1% monatlich und damit auf 1,2% jährlich und damit wieder deutlich unter dem „Inflationsziel“ der US- Zentralbank.
Die Preissteigerung in der Eurozone ging zuletzt zurück. Nun hat das wichtigste Transitland für terrestrische (nicht gesprengte) Ergaspipelines sich geweigert, einen neuen Transitvertrag für Erdgas abzuschließen, in der Folge ist der Import von Erdgas aus der Russischen Föderation Richtung EU versiegt.
Das erhöht die Mangelteuerung in der Eurozone.
Wieso spielt Gold für uns so eine große Rolle?
(Ein Weihnachtsspezial)
"Du sollst keine (anderen?) Götter neben mir haben."
Oft thematisierten wir den Zeitpunkt seitdem es Future Kontrakte gibt und wo sie ihren Ursprung haben, genau im sumerischen Reich, zu einer Zeit als es offiziell die Pyramiden noch gar nicht gab und außerhalb des Zweistromlandes, zwischen Euphrat und Tigris, alles "humanoide" mehr oder weniger wilde, halb-tierische Horden waren.
In diesem Sinne möchten wir dieses Weihnachten, mit diesem Spezial-Vortrag in ein Thema eintauchen, welches die Entstehung der Menschheit in ihrer heutigen Ausprägung in einem ganz anderen Licht darstellt. Unter anderem behandelt es das Thema der nicht-genutzten-DNS-Stränge.
Warum ist GOLD so verdammt wichtig für uns und warum erziehen wir unsere Kinder zum arbeiten?
Einigen von Euch wird dieses Thema und diese Betrachtung nicht neu sein. Vielen, die das Thema schon gestreift haben in ihrem Leben, haben es wieder beiseite gelegt da es ihnen noch abgespacter vorkam, als die Version vom Adam und der Rippe.
Das fatale an dieser Version ist, dass sie faktisch sämtliche offenen Fragen beantwortet und sich in ihrem Grundrahmen auf historische und archäologische Fakten stützt, die in ihren jeweiligen Einzelteilen nicht mal von der Schulwissenschaft geleugnet werden.
Natürlich kann ich mich immer hinstellen und Fakten ignorieren, dadurch gehen sie aber nicht weg
Vision trifft Realität
Vor genau 7 Jahren war der 1. Schritt Bitcoin in die traditionelle Finanzwelt mit einzufügen - und unser Podcast dazu. Und bereits damals thematisierten wir die 100.000 USD / pro Bitcoin - Für uns und die die uns gefolgt sind, nichts neues unter der Sonne.
Wie sehr sich Bitcoin und seine Rolle in der Gesellschaft verändert hat, wird eines der wichtigsten Themen in 2025 werden, denn Bitcoin auf der eigenen Wallet (außerhalb des Systems), sind erstmal nichts weiter als reine Buchgewinne.
Zum Verständnis der heutigen Gold & Silber Preise
(Christian Vartian)
Um die Preisentwicklung von Gold und Silber zu verstehen, muss man als erstes verstehen das es 2 unterschiedliche USD-Typen gibt. Den Reserve-Dollar und Handels(Spot)-Dollar.
Der Wunsch vieler Staaten und Menschen ist es der Dominanz des US-Dollar zu entfliehen. Wir leben jedoch in einem Kreditgeldsystem, indem Geld erschaffen wird, durch die Entstehung von Kredit. Wenn ich dies nun abwickeln und/oder austauschen möchte, muss ich (ohne Krieg) zwingend einen bestimmten Prozess einhalten. Dieser Prozess beinhaltet ganz bestimmte, teilweise unschöne Auswirkungen, die vielen Marktteilnehmern und Beobachtern auf den ersten Blick unlogisch erscheinen.
Christian Vartian geht in diesem Podcast dem Thema auf den Grund und erläutert leicht verständlich den Prozess und dessen Auswirkungen auf die verschiedenen Assetpreise, mit teilweise "überraschenden" Erkenntnissen.
In einem Kreditgeldsystem, beginnt die Abkehr von diesem System, mit einer Rückzahlung des Kredites.
"... starts with paying that credit back." CV
Mangelteuerung aus Geopolitik zudem bekämpft mit Zinserhöhungen und Deflation im Geldangebot beginnt die Pleitewelle anzuschieben. In den nichtbetroffenen Gebieten konzentriert sich das Kapital.
Der Trumpeuphoria Trade & Powell's Meme
Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.
Reindustrialisierung zu Hause (Trump- Programm) ist bullisch für:
dies war der Trumpeuphoria Trade, den die Märkte in geistiger Umnachtung nach der US- Wahl spielten, zum Beispiel hier erkennbar:
nach der Trump-Wahl
(mit Volker Carus & Christian Vartian)
Was auf der einen Seite sehr erfreulich ist, könnte sich auf Grund der aktuellen Konstellation (für die meisten Menschen auf dieser Welt, auch im sogenannten Westen) zu einem echten und praktischen Problem ausweiten!
Denn nicht nur das Donald Trump zum 47. US-Präsidenten gewählt wurde - und dies erdrutschartig, was ihm eine völlig andere Machtbasis gibt, als zu seiner 1. Amtszeit - sondern die Republikaner haben auch beide Kammern (Kongress und Senat) manifestiert.
Damit können Gesetze gemacht werden und zwar pronto, nicht nur präsideale Verfügungen, die auch schnell wieder einkassiert werden können.
Wir besprechen in diesem 1. Update nach der Wahl vor allem die Risiken dieser Situation und sich sich daraus ergebenden praktischen Auswirkungen. Chancen gibt es auch, keine Frage und wir besprechen sie, aber die Risiken überwiegen derzeit ... und sie können zeitlich akut sein.
Gründe, Auswirkungen & Lösungen
(mit Christian Vartian & Volker Carus)
Welche Faktoren könnten dafür verantwortlich sein, dass wir es mit einer 2. Welle der (extremen) Mangelteuerung zu tun bekommen? Ein Umstand im übrigen, der sämtliche Zinssenkungsfantasien im Kernland des Fiat-Systems aushebeln würde. Mit den entsprechenden Auswirkungen auf die Realwirtschaft und natürlich auch die Assetmärkte.
Wir sprechen in diesem Podcast u.a. über geopolitische Faktoren:
"... da legst du ja den halben Planeten mit lahm." CV
Des weiteren über Wirtschafts,- und Zentralbankpolitik, ihre Auswirkungen sowie die Möglichkeiten der Reparatur der Zinszeitkurve.
"Sie haben es wirklich geschafft, ..., ein komplexes Problem herzustellen, dessen Lösung langsam in Richtung Unmöglichkeit tendiert. Ich sags wirklich ganz ernsthaft." CV
"... absolut und dabei bist du noch ziemlich optimistisch." CV
Die Logik unserer Portfolio-Gestaltung - für die Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft.
Ein kleiner Ausflug bzgl. Kaufkrafterhalt und Kaufkraftzuwächsen.
&
Was wäre die ideale Lösung?!
Die X-Achse
Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.
Von Primärgeldmengenexpansion ist weiter keine Rede, die Deflation in den Primärgeldmengen ist nur zurückgegangen und wurde im vergangenen Monat durch Geldschöpfung im Marginbereich leicht überkompensiert.
Die Zinszeitkurve befand sich auf dem schmerzhafteren Weg der Reperatur, dieser ist durch Anstieg der Zinsen am langen Ende statt durch Senkung der Zinsen am kurzen Ende.
Der schmerzhaftere Weg führte zu sehr gefährlichen Kurseinbrüchen bei den längerfistigen Staatsanleihen ...
100% Vermögenszuwachs pro Jahr
(mit Christian Vartian & Volker Carus)
... waren nicht das Ziel, sondern sind das Ergebnis. Das Ergebnis richtiger Entscheidungen, richtiger Dosierungen, bei faktisch nicht vorhandenem Risiko, geeignet für Vermögensklassen bis 10 Milliarden Dollar.
"Ist leider passiert, wir wollten eigentlich nur die richtigen Assets halten." CV
Wir beginnen zum Anfang gleich mit einem technischen Thema, nämlich der Grund und der Sinn der Messung gegen den EUR und nicht wie in der Investmentwelt allgemein üblich gegen den USD. Christian hatte das in einem früheren Podcast schon mal erklärt, aber bekanntlich tut Auffrischung manchmal gut.
Neben ein paar Statistiken, an denen ein Geburtstags-Podcast natürlich nicht vorbei kommt, beschäftigen wir uns vielmehr mit der inneren Struktur des Portfolios und denen daraus abgeleiteten Erkenntnissen für die Gegenwart und die Zukunft.
Im 2. Step kommen wir dann auf die Wertigkeit dessen was dort steht, zu sprechen, denn um was es sich hierbei wirklich handelt ist selbst nicht allen Portfoliokunden nicht in Gänze klar. Dies mag auf den 1. Blick u.U. etwas arrogant klingen, es soll aber vorallem nochmal richtig wach rütteln!!
"Wir sprechen von 100% Vermögenszuwachs pro Jahr (über fast 1 Jahrzehnt), das schlägt alle Vermögensklassen auf der Welt!"
Im 3. Step geht es dann um die eigentlichen Kracher, denn Thema ist Performance gegen GOLD und gegen den SPX500, die eigentliche Benchmark auf dieser Welt, wenn es um Vermögensaufbau und Sicherung geht und ist die Königsklasse der Investmentwelt. Beide befinden sich bekanntlich nominal gegen Dollar und EUR auf einem neuen Allzeithoch.
"Eigentlich sind wir als Investoren ziemlich langsam, wir bewegen wenig und eher nachhaltig, überhaupt nicht hektisch." CV
Am Beispiel der Nvidia erklären wir nochmal die Philosophie und Zukunftsausblick.
Im 4. Step schauen wir uns die Performance in Bitcoin an, mit überraschenden Detailergebnissen und mit einem für Viele noch überraschenderen Ausblick.
"Sperrts mal die Lauscher auf." früheres Zitat: CV
Nachdem wir die Performance-Gruppierungen abgearbeitet haben, steigen wir ein ins Thema der Grundsatzphilosophie:
Welche Assets sind wie zu halten und warum.
In dem Zusammenhang machen wir einen kleinen Rückblick in die Geschichte und legen dar, dass Bitcoin-OJ zu sein, nicht immer von Vorteil ist. 🙂
Ganz plötzlich sind wir bei Silber und der Zukunft des Portfolios.
Zum Schluss behandeln wir das Thema:
Was tun, wenn man man anfängt mit dem Portfolioaufbau und/oder Ausbau.
Dieses Thema dürfte fast alle Zuhörer betreffen.
"Ich komme aus einer Welt, wo sich diese Frage gar nicht stellt." CV
In diesem Zusammenhang sind wir dann auch ganz plötzlich bei der echten Inflation von Gold ... hört hört ... und den Kursen von US-Staatsanleihen.
BlackRocks Bitcoin Report
"alle rein ins Gehege"
Larry Fink schießt aus allen Rohren und trommelt wie kein Zweiter, auf sämtlichen Finanzkanälen für Bitcoin. Pünktlich zur 1. Zinssenkung der FED haben 3 honorige Angestellte von "ihm" einen kurzen, knackigen und extrem handlichen Grundsatzreport zu Bitcoin veröffentlicht, welcher sich speziell an institutionelle Anleger des größten Vermögensverwalters der Welt richtet.
Blackrock macht in diesem Report eigentlich nichts weiter, als die ganzen Argumente der Bitcoiner der letzten 10 Jahre aufzunehmen und jetzt an die Wallstreet Klientel rauszublasen.
In diesem Finca-Update gehe ich auf die wichtigsten Keyfacts des Reports ein (die meisten von Euch werden kaum glauben können was sie dort lesen/hören) und erläutere zudem allerdings auch die extremen "Probleme" die wir mit dem Plan hinter dieser Strategie haben.
Hier die Einleitung auf deutsch.
Anleger, die eine Investition in Bitcoins erwägen, stehen angesichts der einzigartigen Eigenschaften und der begrenzten Geschichte von Bitcoins vor der Frage, wie sie diesen Wert im Vergleich zu traditionellen Finanzanlagen analysieren sollen.
Bitcoin ist aufgrund seiner hohen Volatilität für sich genommen eindeutig ein „riskantes“ Asset. Die meisten Risiken und potenziellen Renditetreiber, mit denen Bitcoin konfrontiert ist, unterscheiden sich jedoch grundlegend von traditionellen „riskanten“ Assets, sodass es für die meisten traditionellen Finanzrahmen ungeeignet ist – einschließlich des von einigen Makrokommentatoren verwendeten „Risiko an“- vs. „Risiko aus“-Rahmens.
Der Charakter von Bitcoin als knappem, nicht-staatlichem und dezentralisierten globalen Vermögenswert hat dazu geführt, dass einige Anleger es in Zeiten der Angst und im Zuge bestimmter geopolitisch disruptiver Ereignisse als eine Flucht in sichere Anlagen betrachten.
Langfristig dürfte die Entwicklung der Bitcoin-Nutzung von der Intensität der Sorgen um die globale Währungsstabilität, die geopolitische Stabilität, die finanzielle Nachhaltigkeit und die politische Stabilität der USA bestimmt werden. Dies ist das Gegenteil der Beziehung, die im Allgemeinen den traditionellen „Risikoanlagen“ in Bezug auf diese Kräfte zugeschrieben wird.
Bitcoin wird als DAS 'uncorrelated alpha' dargestellt - etwas nachdem die Wallstreet bereits seit Ewigkeiten sucht.
Kommt jetzt ein "schwarzes Loch"?
(mit Christian Vartian)
"Ich sehe eine ziemlich abgekartete Deflation auf uns zukommen." CV
Google & Co.:
Es wurde uns eine Inflation vorgetäuscht, via QE um 2 Ecken. Die Überkompensation existiert noch und wurde noch nicht abgebaut. Warum haben wir noch keinen Absturz an den Märkten gesehen?
"Die den Assetmärkten zur Verfügung stehende Geldmenge wird abnehmen." CV
Gold:
Jedoch ist nicht alles grau-in-grau, sondern wir geben den Hörern einen goldenen Sonnenstrahl mit auf den Weg.
Ein Asset welches in 3 Szenarien Rückenwind bekommt, nachdem es die Streifschüsse erfolgreich abgewehrt hat.
Bitcoin:
Der Bitcoin ist ein Opfer der letzten Periode, er ist kein Begünstigter.
2 Szenarien für Bitcoin - ohne QE.
Wie steht es momentan um die Liquidität beim bzw. für den Bitcoin?
Wie sieht es derzeit mit den ETF's aus und welches Phänomen ist dort zu beobachten?
Zuhören!