Energiepolitik & Energiepreisschock
Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.
Der Deflationsdruck ließ in der abgelaufenen Woche etwas nach, weil die verantwortlichen Lenker offenbar auf Urlaub waren: Gold, Silber, Platin, Palladium reagierten sogleich positiv darauf.
Die X-Achse
... sie haben nur und ausschließlich die gleiche X-Achse.
Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.
Woche für Woche läuft ein Theater ab, wann denn und vielleicht und vielleicht nicht und in welche Richtung an der Zinsschraube im USD gedreht werde. Wobei die „Inflation“ nichts Anderes als Mangelteuerung ist und mit diesen Zinssätzen angeblich bekämpft werden könne. Mehr Öl funktionierte besser……
Die EZB senkte den Geldmarktzinssatz auf 4,25% ohne eine Strategie bekannt zu geben, wie sie weiterhin verfahren wolle.
Die Voraussetzung für niedrigere Preise war schon immer mehr Produktion. Falls geopolitische Handelsbarrieren vorherrschen wie jetzt, muß es sich um mehr Produktion im Inland handeln. Mehr Produktion im Inland senkt die Preise. Mehr Produktion im Inland braucht mehr Arbeitskräfte.
und ihr Job im Finanzsystem
(mit Christian Vartian)
"Etwas was sich Investoren grundsätzlich merken sollten:
Wenn es alle Welt sieht, ist die Story idR schon gelaufen!"
Beginnen wir mit den Treibern. Warum sind Treiber für Assets so wichtig und warum beschäftigen wir uns so oft damit? Währungskrieg zwischen 2 Parteien die seit Jahrtausenden verfeindet sind?
Dann wechseln wir zu den Metallen und beginnen mit den Ausbruchskandidaten Platin und Silber. Jedes der 4 Metalle hat einen speziellen Job im Finanzsystem und korreliert aus diesem Grunde mit bestimmten Währungen mehr als mit anderen.
1. Platin:
Historisch ist der Platinkurs durch die Entwicklung beim EURUSD nach oben begrenzt. Es gibt jedoch einen Umstand, der diese Korrelation aushebeln könnte. Zudem hat Platin noch einen wichtigen charttechnischen Umstand das es interessant macht.
2. Gold:
Gold und der Sparstrumpf der Welt, die US-Treasury.
Wir starten 2007/2008 und ihr Weg bis heute. Wir sind aktuell im Finanzsystem in einer Situation angekommen, wo eine Stabilisierung der Staatsanleihen sich auch positiv auf die Aktienmärkte auswirken würde.
3. Silber:
Silber zeigt uns ebenfalls an das die USA derzeit finanzmarkttechnisch verschiedene Optionen haben.
Den Chart sauber machen, geht beim Silber derzeit nach unten und nach oben.
Die magische Marke, dann wäre beim Silber nach unten alles vorbei.
Die geldigen Traditionen und wer ist welche Alternative zum Dollar.
"Die USA sind übrigens kein echter angelsächsischer Raum." CV
Was sich auch in der DNA der Metalle wiederspiegelt.
4. Palladium:
Das Schwächste von allen und die fundamentalen Gründe.
"Der in Metall gegossene Rubel." CV
Der Boden ist hier drin, aktuell schwache Aussichten, aber echtes Explosionspotential.
Warum das so ist, erklärt der Palladium-Papst.
Was braucht es genau um einen Edelmetallboom auszulösen?
Messerscharfe Analyse fernab Märchenonkel-Fantasien der Hobbyanalysten und Edelmetallhändler.
Die BRICS als Negationsgemeinschaft ... ist dann die Überleitung zum Devisenteil.
Die Manipulation tritt jetzt offen zu Tage
Die Mangelteuerung durch Kampfhandlungen, Handelsabbruch, Energieembargopreiswirkungen hat uns nicht verlassen. Insbesondere ist diese – in den Regionen, wo sie vorherrscht (und das sind nicht alle) – vollständig divergent zum Rest der Welt, der wegen der Gegenmaßnahmen dann deflationiert.
Die Fremdwährungsmanipulation zur Steuerung der Assetpreise sah in der abgelaufenen Woche einen Rekord an Nichttarnung:
oder der Griff des "Bösen"
"die Amazon im Jahr 2001"*
Die "finale" Schlacht ist angebrochen, der Zugriff auf den wichtigsten und seltensten Rohstoff der Welt.... "Die Jagd nach dem letzten verfügbaren Bitcoin" ...
Dieses Finca-Update befasst sich mit Zahlen, der Mechanik und Hintergründen des unmoralischen und unaufgeforderten Angebots eines der beiden größten Bitcoin Mining Konzerne der Welt (RIOT Platforms) an einen kleineren, aber hochprofitablen Konkurrenten (Bitfarms).
Was nach außen hin wie ein normaler Geschäftsvorgang aussieht, der sich irgendwo am Rande in einem Nischenmarkt abspielt, hat viel viel größeres Gewicht als dies dem normalen Finanzanalysten-von-irgendwas überhaupt bewusst ist. Weil sie die Bedeutung von Bitcoin im zukünftigen Finanzsystem noch nicht mal ansatzweise begriffen haben.
RIOT und deren Großaktionäre allerdings schon.
Eine gewisse Analogie zum Filmklassiker Wall Street 1, ist nicht rein zufällig, sondern volle Absicht.
Assets mit Doppelcharakter
(mit Christian Vartian)
Es gibt gewisse Assets die sind in sich mehr als andere. Sie ragen wie Leuchttürme aus dem weiten Ozean der Anlagegüter heraus. Oftmals sind sie auch die Benchmark, an denen andere Anlagegüter sich messen lassen müssen.
Die Rede ist von: Alpha Assets.
Vor Jahren kam die Thematik auf, dass eine ganze Reihe von Investoren hoffte und dachte das sie mit Bitcoin endlich das langersehnte "uncorrelated Alpha" gefunden hätten.
Ein Asset das in einem Portfolio ein automatisches Gegengewicht zu allen anderen, unabhängig von Fiat bildet. Bislang blieb Bitcoin diesen endgültigen Beweis schuldig, wobei der Bitcoin unbestreitbar ein Alpha Asset* ist.
Wir gehen in diesem Podcast der Frage nach:
Das tiefe Verständnis um ihre Funktion, ist so wichtig das man es mit Worten fast nicht ausdrücken kann.
Indirekte Goldpreisdrückung
Die Fremdwährungsmanipulation ist in voller Blüte, schließlich will die Elite der US- Wirtschaft die Zinsen der US- Zentralbank ja nicht zahlen und borgt sich Anderes woanders aus. Die 5,5% + Zinsen sollen die anderen zahlen.
Natürlich senken derart hohe Zinsen die Kurse der Staatsanleihen. Mit diesen finanziert sich der Staat und zahlt damit auch die Gehälter der US- Zentralbankmitarbeiter. Wenn es dann zu schlimm wird mit den Anleihenkursen, muss man was tun, wenn das Gehalt sicher sein soll.
Und so geschah es:
Ist schon längst Realität
(von und mit Volker Carus)
Bis heute ranken sich viele Legenden um die Entstehung des 01. Mai als "Tag der Arbeit". Vieles was in öffentlichen Publikationen, wie Wikipedia steht mag sein oder mag nicht sein. Unter anderem wurde der Illuminatenorden des Adam Weishaupt am 01. Mai 1776 gegründet und viele Anhänger von Verschwörungstheorien halten dies für den eigentlichen Grund.
Was auch immer der letztendliche Hintergrund sein mag, eines steht jedoch fest: der offizielle Traum aller Sozialisten ist längst wahr geworden auch wenn die Propaganda der Sozialisten uns etwas anderes weis machen will.
Denn das was die Ur-Sozialisten, allen voran Karl Marx gefordert haben, ist längst Realität.
Das Miteigentum an privaten Produktionsmitteln.
Zinswende nach oben?
(mit Christian Vartian)
Der Wahlkampfhelfer Jerome Powell mutiert auf einmal von der Taube zum Falken und das zu einem Zeitpunkt der wohl ungünstiger nicht sein könnte, nämlich in einer Woche in der gegenseitig Raketen und Drohnen im Zweistromland hin und her fliegen. Nur wenige Kilometer entfernt von der Straße von Hormus, dem wichtigsten Öl-Nadelöhr der Welt.
Wir versuchen in diesem Podcast lose Enden zusammenzufügen und erstellen eine mögliche Logikkette für die derzeit extrem destruktiven Verhaltensweisen, vorallem der FED Gouverneure.
"Es sieht minderversteckt destruktiv aus." CV
"Ich kann als Zentralbank meiner Regierung helfen, oder ich kann das Gegenteil tun ..." CV
Gold - und der Grund warum es noch nicht auf 2500 USD oder höher steht.
Gold - als Notgeld.
Gold - die negativen Treiber haben fast keine Auswirkung mehr.
Aktienmärkte - Future vs. Spot Preise, der Drehpunkt und seine möglichen Gründe.
Aktienmärkte - Echte Stücke werden aufgesammelt während die Kurse fallen.
Aktienmärkte - Charttechnik 1920 und seine Nutzer.
Portfolio - Echte Assets sind in den folgenden Monaten und Jahren kein Kann, sondern ein MUSS!
Immobilien - Banken und die Immobilienkredite, sowie deren Fristenabläufe.
Immobilien - Renditen von 2,5% real vs. 12% Notwendigkeit
Immobilien - Der Unterschied zu 2008.
"Offensichtlich ist das jetzt abgeblasen und das Armageddon geht seien Weg." CV
Silber probt den Ausbruch, warum?
(mit Christian Vartian)
Der aktuelle HAM trägt den gleichen Titel und wir gehen in diesem brandaktuellen Podcast jedoch mehr in die Tiefe. Es ist brandaktuell und daher schieben wir zum Sonntag auch das am Samstagabend aufgenommene, ohne viel Federlesen raus.
Die Suppe die sich dort gerade zusammenbraut mahnt zur Vorsicht und die von uns vorgeschlagenden Absicherungen sollten besser implementiert sein.
Der frisch hereingekommene US-PPI (Produktionspreisindex) zeigt, dass die Show zu Ende geht. Dienstleistungsteuerung mag lokal sein, man kann sie mit lokalen Zentralbankmethoden also bekämpfen, bei Produktionspreisen hilft nur eine Ausweitung des weltweit (kaufbaren) Angebotes.
US-Headline PPI mit +0,6% vs. +0,3% Erwartung und das BEI HOCHZINSEN UND GELDMENGENDEFLATION ist ein Schock, der zumindest das Smart Money zu Verkauf und Hedge trieb.
Wir beginnen mit der Timeline in der letzten Woche (-12% beim Bitcoin sind hierbei nur ein kleiner Vorgeschmack) und sehen mit Spannung der geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan in der nächsten Woche entgegen.
In diesem Zusammenhang behandeln wir gleich noch das Thema "Alpha-Assets", eine Definition die unabhängig von der jeweils aktuellen Weltkonjunktur ihre Gültigkeit hat.
Im technischen Teil sprechen wir dann zusätzlich von den möglichen Herangehensweisen um sich auf solche Szenarien vorzubereiten. (Portfoliokunden kennen unsere beiden gewählten Varianten bereits)
Ganz zum Abschluss gibt es dann noch die Beantwortung einer philosophischen Frage, nämlich ob Nvidia denn keine Realwirtschaft ist im Gegensatz zu einer Pizzakette und kommen dann zu dem unerhörten Schluss das die Welt sehr wohl auf Apple Produkte verzichten könnte, auf die von Alphabet aber nicht.
Wann erreicht Bitcoin ein neues Allzeithoch?
Misstrauen - das war in den letzten Wochen das beherrschende Thema unter Bitcoin-Investoren. Skepsis, Unglaube und Zweifel herrschten sowohl bei neuen als auch erfahrenen Investoren vor.
Niemand konnte so recht glauben, was gerade geschah, und der aufkommende Optimismus in den sozialen Medien wurde misstrauisch beäugt. Influencer jeder Schattierung und Gehaltsklasse traktierten ihre Follower mit Warnhinweisen, ohne die eigentlichen harten Fakten zu benennen. (Miner-Abverkäufe) Dabei gelten sogenannte Disbelief-Rallyes an den Börsen als erste Anzeichen für einen neuen Bullenmarkt:
Die Preise steigen, aber das allgemeine Interesse ist gering. Diejenigen, die bereits im Markt investiert sind, trauen dem Braten nicht so recht und sind nach den Strapazen des letzten Bärenmarktes noch nicht überzeugt. Trotz anhaltender Kursgewinne werden Wetten auf fallende Preise abgeschlossen. Das Short-Volumen auf den Börsen steigt stark an, nur um beim nächsten Anstieg, mit Short-Squeezes liquidiert zu werden und als Katalysator für noch stärkere Zuwächse zu dienen. So entsteht die Disbelief-Aufwärtsspirale.
Ja, und das ist eine Bubble ...
Künstliche Intelligenz:
Unser Portfolioschwergewicht NVDA (Nvidia) lieferte mit 22,1 Mrd. USD revenue Traumzahlen ab und dies hinderte den SPX 500 daran, unter 4950 zu korrigieren.
Er erreichte stattdessen ein neues All- Time- High:
Es fehlt das Planungsministerium
(mit Christian Vartian)
Was ist z.B. Sektoralkommunismus?
Wir wissen nicht ob dies das langfristige Ziel ist, wir wissen nur das es das langfristige Schicksal ist, wenn sich die Politik nicht ändert.
Wir beschäftigen uns in diesem aktuellen Podcast damit was denn eigentlich alles unter die Dienstleistungsinflation fällt und wo es gefährlich wird. Es ist eben wesentlich mehr als der gemeinhin bekannte Friseur, der Burgerbrater bei McDonalds oder der Uber-Fahrer.
Wenn ich versuche das zu bekämpfen was alles dazu gehört, dann ruiniere ich mir lebensnotwendige Infrastruktur. Und das haben viele gar nicht auf dem Schirm.
Bei Gütern ohne Preiselastizität wird es gefährlich.
"Was wollen sie denn Herr Vartian, wir haben doch QE ..."
Sie waren durchaus clever (im unangenehmen Sinne) darin die eigene Krankheit anderen umzuhängen, es wird allerdings fad, mühselig und sehr destruktiv, wenn man sie sich dann selber allerdings holt.
Im Gegensatz zu dem was viele denken und wie der Kurs aussieht, ist Gold bärenstark - und das hat auch seinen Grund!
Es gibt nur ein Asset welches noch stärker ist!
Stichwort: Leverage-Ratio
Christian lüftet in dem Zusammenhang eine Datenbankbeobachtung, welches sehr viel über die physiologische Marktbeschaffenheit zwischen den Assetklassen aussagt!
Damit heißen wir Bitcoin einmal mehr Willkommen in der schönen neuen Welt der Großfinanz.
Das unzensierte Interview mit Vladimir Putin, geführt von Tucker Carlson
2 Tage zuvor gab es von Tucker Carlson auf Twitter ein Intro zu den Gründen des Interview.
Why I'm interviewing Vladimir Putin. pic.twitter.com/hqvXUZqvHX
— Tucker Carlson (@TuckerCarlson) February 6, 2024
Hier geht es zum vollständigen Interview
Ep. 73 The Vladimir Putin Interview pic.twitter.com/67YuZRkfLL
— Tucker Carlson (@TuckerCarlson) February 8, 2024
... oder direkt über seine Webseite. (inkl. Timestamps)
https://tuckercarlson.com/the-vladimir-putin-interview/
Wie sehr die Welt eine völlig andere ist seit dem 24.02.2022, besonders an den Asset,- und Finanzmärkten wissen gerade die User der Chartblubberei einzuschätzen.
Ein Blick in die Zukunft
(mit Christian vartian)
Ausgangspunkt für diesen Podcast ist folgendes Zitat von Jamie Dimon, welches in dieser Form jedoch:
1. aus dem Zusammenhang gerissen ist
2. verkürzt dargestellt wurde (übliche Effekthascherei "alternativer" Medien)
3. im Zusammenhang betrachtet sehr wohl seine Berechtigung hat
... und damit beginnt eine durchaus kontroverse Diskussion zwischen Christian und Volker über die zukünftige wirtschaftspolitische Ausgestaltung der Welt nach 2024. Es rüttelt an den Grundfesten des jetzigen Systems, wir gehen zurück in der Geschichte und werfen einen höchstwahrscheinlichen Blick in die zukunft, mit den 3 denkbaren Gabelungen.
Unterschiedliche Gruppierungen vertreten unterschiedliche Denkschulen, wie zivilisatorische Großprojekte, wie z.B. "The new green deal" praktisch umgesetzt werden sollen. Wir schauen uns die beiden populärsten Denkschulen an.
Gehören bestimmte Projekte in staatliche, bzw. übergordnete Hände: ja oder nein?
Welche Vorgehensweisen sind in den USA realistisch und welche sind unrealistisch?
Warum richtet es gesamtwirtschaftlich keinen Schaden an, wenn z.B. Rüstungsgüter 3x soviel kosten, wie sie eigentlich kosten könnten?
"Die Dummheit ist der Böse. Und um Dummheit auszuschalten gibt es nur ein Rezept auf der Welt." CV
"der verblödete Erbe in 3. Generation, Privatunternehmer ..."
Plötzlich sind wir beim antasten der Erbschaftssteuer bei einem uralten germanischen Konzept, dass funktioniert hat und wo 2 libertäre Geister sehr große Symphatie für entwickeln können.
Wir extrahieren in diesem Podcast im übrigen das große funktionale "Geheimnis" heraus, welches selbst Stalin in der Sowjetunion erfolgreich angewandt hat. (Man höre und staune)
"Das einzige das wirklich funktioniert, ist der tägliche Tritt in den Arsch ..." CV
Zum Abschluss, nachdem wir die Ideologien beleuchtet haben, gehen wir auch das Thema einer möglichen Enteignung von privaten Produktionsmitteln an.