... und warum es Bitcoin nicht betrifft
Die Aussage des neuen Punktdiagramms „Dot Plot“ der FED von letzter Woche ist, dass die Zinssätze länger höher bleiben werden.
Warum jetzt der Deflationsschock?
Hier der Zusammenhang:
Die GELDMARKTZINSSÄTZE der FED im USD sind vor etwa 18 Monaten in einer brutalen Spirale angehoben worden.
Die GELDMARKTZINSSÄTZE liegen jetzt bei 5,25 bis 5,50%.
Ruhe in Frieden!
Seit gestern ist es offiziell und daher können wir auch jetzt den kurzen Gedenkpost absetzen. Viele Leser/Hörer der Chartblubberei werden ihn durch seine Publikationen gekannt haben.
Er war durchaus sehr kontrovers in seinen Ansichten und in seinen Publikationen. Aber eines kann man mit Fug und Recht sagen:
Die Geschichte und die Entwicklung der alternativen Medien in dt. Sprache ist undenkbar ohne ihn!
Er hat mehr Menschen beeinflusst als jeder andere Publizist außerhalb des Mainstream, auch wenn viele der selbsternannten Aufklärer dies wohl nie zugeben werden.
Ich kann ebenso festhalten, dass es die Chartblubberei in ihrer jetzigen Form ohne ihn nicht geben würde.
Dies kann ich auch im Namen des "Platin-Investor" (unter diesem Pseudonym war Christian Vartian auf hartgeld.com bekannt) sagen.
Alles Gute auf Deiner letzten Reise: "Fürst Walter"!
Zentralbankwoche
Die EZB erhöhte letzte Woche den Leitzins um 0,25% auf 4,5% um die Teuerung zu bekämpfen.
In der abgelaufenen Woche änderte die Bank of Japan ihre Zins- und Geldpolitik nicht.
In der abgelaufenen Woche änderte auch die US- Zentralbank ihre Zins- und Geldpolitik nicht. Was sie änderte war „Dot Plot“.
Was ist das?
Wann der USD „den Bach herunterginge"
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts und in dieser Woche immer weniger zu merken.
Der USD steigt weiter.
Aber die BRICS Staaten wollten doch die Bedeutung des USD reduzieren, oder?
Got Gold?
China tut alles, um seine Wachstumskrise loszuwerden, Stimulus, Gelddrucken, es klappt noch immer nicht.
Die BRD hat eine Energiekrise und will pufferlos decarbonisieren, dazu extrem hohe Energiepreise, China expandiert jede Art von Energie, regenerative wie fossile, baut alles gleichzeitig aus, hat zudem verstärkte, preiswerte Lieferung aus der Russischen Föderation und modernisiert weiter seine Wirtschaft.
Chinesische Aktien - zum Vergleich Deutsche Aktien
... und weitere Drohungen
EZB und FED drohen mit weiteren Zinserhöhungen zum Geldmarktzins in EUR und USD. Die aktive Geldmengenreduktion geht zudem weiter. Über 5% Geldmarktzinsen im USD, wie können Aktienmärkte dann stark steigen? Indem man auf Kredit kauft und die Zinsen im USD trotzdem nicht zahlt.
Wie geht das?
Man borgt sich JPY aus! Die kosten kaum 1% Zinsen im Jahr.
Was bewirkt das?
Der Zenit ist überschritten
Es geht das Gerücht um, der US- Präsident plane eine Obergrenze für amerikanische Unternehmen für deren Investitionen in der Volksrepublik China. Das Gerücht beinhaltet noch keine Information, ob das nur für Neuinvestitionen gilt.
Die Taiwan Semiconductor (TSM) warnt zu weniger Chip- Verkäufen.
Der Mehrheitsführer der US- Republikaner im Repräsentantenhaus warnt die Märkte davor, sich ggf. doch auf das Scheitern der Verhandlungen zur Anhebung der US- Schuldenobergrenze einzustellen.
Platin zeigt mit Spike, daß das ernstzunehmen ist ...
100% Einlagensicherung mit Zinsen
Bankenausfälle, die keine Pleiten sind, häuften sich zuletzt, weil als ausfallsicher eingestufte Staatsanleihen sehr stark im Kurs gesunken waren. Das wurde wenn für Staatsanleihen von der US- FED liquiditätsmäßig entschärft, da sie auf diese Papiere Kredite auf den Anfangskurswert vergibt, nicht auf den gesunkenen Zeitwert, somit wenn bei Staatsanleihen Kreditliquiditätsersatz schafft.
Nun, bis 100.000.- EUR oder in den USA 250.000.- USD sind Bankguthaben versichert, wenn die Bank ausfällt.
Beträge darüber sind aber nicht versichert. Falls die Bank nicht auszahlen kann und die Bank nicht gerettet wird, fallen die Guthaben in die Konkursmasse der Bank.
Rückabwicklung der Globalisierung
Das ist auch der Grund für den krassen Arbeitskräftemangel im Westen bei Rezession und massiv gestiegenen Zinsen. So etwas darf es im Monetaristischen Wirtschaftsmodell, das spätestens seit 1990 den ganzen Westen erfasst hat, nämlich gar nicht gleichzeitig geben.
Bankenausfälle, die keine Pleiten sind, häuften sich zuletzt, weil als ausfallsicher eingestufte Staatsanleihen sehr stark im Kurs gesunken waren. Das nennt man „unrealisierte Zwischenverluste“.
Danach wurde Finanzinstitutionen, die auf ausfallssicheren Assets (lt. Definition) sitzen, die nur im Kurs abgestürzt sind, die Möglichkeit eingeräumt, diese „at par“ bei der FED zu refinanzieren (einen Kredit darauf erhalten), welcher höher sein kann als der aktuelle, gesunkene Kurswert.
Damit haben diese Finanzinstitutionen die Liquidität, welche sie gehabt hätten, wenn der Kurs dieser Staatsanleihen nicht (wegen einer zu steilen Zinserhöhungskurve) gesunken wäre, aber die Verluste haben sie damit nicht abgegeben, die FED hat diese Staatsanleihen nämlich nicht gekauft, nur beliehen.
DAS ist erst der Anfang!
Ein Systemkrise-Wochenende liegt hinter uns, nebst Systemrettung am selbigen auf die wir im Detail und in ihren praktischen Auswirkungen für die Investments im folgenden Podcast genau eingehen werden.
Denn bereits im Vorfeld, also letzte Handelswoche, hatte sich fundamentales getan, was sich auch in diesem Wochenreport und in den Portfolios von allen Beteiligten niederschlägt. Positiv oder negativ, dass liegt ganz daran wie man denn persönlich aufgestellt ist.
Während der SPX500 mit -4,23% in die Tiefe rauschte und sich trotz Systemrettung offensichtlich nicht wirklich erholt, verzeichnete unser Einzelaktien-Portfolio lediglich ein Minus von -1,8%. Das ist weniger als die Hälfte. (Das Aktien-Subportfolio 'Sonderpositionen' mit lediglich -0,55%)
Darauf bezieht sich auch die Überschrift, denn DAS ist erst der Anfang!
Jetzt kommt die richtige Auswahl von Unternehmensbeteiligungen erst richtig zum tragen und diese Entwicklung wird sich in 2023/2024 fortsetzen. Im aktuellen Podcast gehen wir genau darauf ein, ebenso wie auf die Hintergründe.
Ebenso hat unser Einzelaktien-Portfolio das Rumpfportfolio dramatisch bislang outperformed und dieses besteht schon aus erstklassigen Titeln und hat ebenso den SPX500 weit hinter sich gelassen.
Das System steht Spitz auf Knopf
Letzte Woche:
Bloomberg berichtet, dass eine MBS (private Hypothekaranleihe) einer SPV des/ unter Management des Finanzgiganten Blackstone in Default sein soll. Das ist natürlich kein Default von Blackstone, MBS werden fast nie von der obersten Mutterfirma garantiert. Es zeigt aber, auf welchem Weg das System sich befindet.
Diese Woche:
Die Silicon Valley Bank wird vom Regulator FDIC geschlossen. Grund: Die Anleihen, welche sie als Reserve hatte, sind ZU STARK IM KURS GESUNKEN. Ganz wichtig: Da hat nicht eine Anleihe etwa nicht gezahlt, da ist nichts faul, es ist nur im Kurs zu stark gesunken.
Das führt zu unrealisierten Verlusten bei den Reserven und wenn dann viele abheben wollen (das ist der vorliegende Fall) oder gegebene Kredite unter den Hypothekarwert fallen, dann können die stark gesunkenen Anleihen nicht ohne Riesenverlust verkauft werden und somit reicht das Kapital nicht.
und wissenschaftlicher Durchbruch (S.M.)
Bloomberg berichtet, dass eine MBS (private Hypothekaranleihe) einer SPV des/ unter Management des Finanzgiganten Blackstone in Default sein soll. Das ist natürlich kein Default von Blackstone, MBS werden fast nie von der obersten Mutterfirma garantiert. Es zeigt aber, auf welchem Weg das System sich befindet.
Die Geldmenge ist das, wo die VERÄNDERUNG mit Inflation oder Deflation bezeichnet wird.
Das ist die Geldmenge M2 für den USD ...
Das Ende von BUSD (Binance USD Stablecoin)
Eine Katastrophe für den Crypto-Sektor oder berechtigte Handlung? Gar von einem Krieg der SEC gegen Crypto ist die Rede.
Letzten Freitag hatte Paxos (wir waren glaube ich die ersten die in dt. Sprache über dieses Unternehmen in 09-2018 überhaupt geschrieben haben), der Whitelabel Herausgeber des Stablecoin von Binance BUSD, das Ende des BUSD verkündet in dem festgelegt wurde das keine neuen BUSD mehr ausgegeben werden und bis April 2024 alle im Umlauf befindlichen BUSD an Paxos zurückgegeben werden sollten. Danach verfällt die Rücknahmegarantie und Tausch in echte USD.
Die Crypto-Yellowpress machte daraus wieder mal ein Katastrophen-Thema, gar von einem Krieg der SEC gegen den Crypto-Sektor war die Rede.
Schauen wir uns mal die Fakten an ...
"Investoren wider Willen"
Frage: Was macht ein Pensionskassen-Trader, der auf 50% zu 50% Aktien/ Anleihen kommen soll (Auftrag vom Vorstand) aber wegen dem Anleihencrash 2021 noch 62% Aktien hat, also 12% ungewollt.
Defla X - offiziell und keinen Edelmetallboom!
Die extreme Mangelteuerung durch Kampfhandlungen, Handelsabbruch, Lockdowns, Energieembargopreiswirkungen, Weizenhandelsstörung, Futtermittelversorgungsstörung……. geht verminder weiter, die Auswirkungen sickern in die Wirtschaft.
US-Zinsen bei 4,5% (GELDMARKTzinsen). US-Verbraucherpreisindex nun offiziell deflatorisch bei -0,1% auf Monatsbasis.
Und was meinen Sie, was nun diskutiert wird? Geldmarkt- Zinssenkung?
Das Gegenteil!
Schnell auf über 5% Geldmarktzinssatz erhöhen sagen die Einen, Jetzt eine Pause einlegen sagen die Anderen, vorläufig um weitere 0,25% erhöhen und dann weitersehen sagen die Dritten. Vierte gibt es sicher auch noch….
Das Ergebnis aus faktischer Deflation und weiterer Bekämpfung der „Inflation“, ist soziologisches Marktchaos.
Garniert wird die vollkonfuse und wirtschaftlich unverständliche Situation durch die US- Schuldenobergrenze, welche lt. Finanzministerin Yellen schon ab Juni einiger Tricks bedarf, um eine Erweiterung der Schuldenaufnahmeerlaubnis zu umgehen.