Artikel im Monat November 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

In 7 Jahren zur Million 🙂

In USD haben wir diese (rein numerische) Marke bereits geknackt, in EUR sind wir knapp davor ausgebremst worden und wäre der Bitcoin nicht in eine Korrekturphase übergegangen, dann wäre die Marke auch in EUR gemessen gefallen.
(Es war nie das Ziel, wie im Geburtstags-Podcast erklärt, aber lustig ist es schon irgendwie)

Bzgl. Bitcoin sind wir genau beim Thema, denn nur eine Vollanlage (des gesamten Vermögens) in Bitcoin, wäre in der Lage gewesen, diese Performance zu schlagen. Nichts sonst, wo man auch nur ansatzweise auf den Gedanken kommen könnte, sein gesamtes Vermögen da rein zu investieren, kann sich damit messen.

Und wer wäre 2017/2018 so wahnsinnig gewesen, signifikante Größenordnungen im Vergleich zum Gesamtvermögen, alleine in Bitcoin zu stecken. Die Vergleichsbetrachtung ist also rein theoretischer Natur.

Insbesondere wenn man auch bedenkt, dass der Hauptvermögenszuwachs die letzte Woche nicht von Bitcoin kam, sondern aus einer Kombination des eigentlichen System-Feindes (Gold, Video hierzu folgt) und dem Einzelaktien-Portfolio.

 

All- Time- High- Regen

 

Die Lage bleibt insgesamt sehr gefährlich

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Gute Zahlen bei NVDA und der Rücktritt eines US- Regulators, Gensler prägten die Woche.

Die Märkte preisen nun noch viel weniger regulatorischen Widerstand gegen Crypto ein und der digitale Rohstoff mit der Mengenlimitierung brach daher an die 100.000 USD Marke auf, nicht ganz erreicht bisher mit 99.400 Spot aber jedenfalls ein Allzeithoch markierend:

 

 

Bitcoin – knackt die 100.000 USD

 

am 22.11.2024 an der CME

 

Bitcoin erreicht zum erstenmal in seiner Geschichte die 6-stellige Schallmauer von 100.000 USD an der wichtigsten Future Börse der Welt. Die Bestätigung durch die maßgeblichen Spot-Börsen dürfte somit nur noch eine Frage von Stunden oder Tagen sein.

Damit tritt Bitcoin als Asset in eine neue Preisliga ein. Was einigen nur wie eine Nummer auf dem Chart erscheinen mag, ist psychologisch die extrem wichtigste Marke, da Bitcoin das erste (liquide) Einzelasset in der (uns bekannten) Menschheitsgeschichte ist, welches die 6-stellige USD-Notierung erreicht.

 

 

 

 

Der Nonsens fliegt auf

 

Der Trumpeuphoria Trade & Powell's Meme

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

  • US- Arbeitsmarktdaten weiterhin stark, Tendenz nicht erkennbar.
  • US- Inflation leicht ĂĽber dem 2%- Teuerungsziel/ Jahr der Zentralbank.

Reindustrialisierung zu Hause (Trump- Programm) ist bullisch fĂĽr:

  • Die US- Wirtschaft UND GLEICHZEITIG
  • den AuĂźenwert der Währung,

dies war der Trumpeuphoria Trade, den die Märkte in geistiger Umnachtung nach der US- Wahl spielten, zum Beispiel hier erkennbar:

 

Trumpeuphoria

 

Die erste Auswirkung

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

  • US- Arbeitsmarktdaten weiterhin stark, Tendenz nicht erkennbar.
  • US- Inflation leicht ĂĽber dem 2%- Teuerungsziel/ Jahr der Zentralbank.
  • Die US- Zentralbank senkte dennoch ihren Leitzunssatz zum Geldmarkt um weitere 0,25%/ Jahr auf nun durchschnittlich 4,625%.

Unbeeindruckt von dieser Erleichterung der Finanzierung im Geldmarkt sinken die Kurse der längerlaufenden US- Staatsanleihen weiter also bei als risikofrei eingestuften Reserveassets von u. A. Banken und Versicherungen.

Podcast 0556 – Houston, wir haben ein Problem

 

nach der Trump-Wahl
(mit Volker Carus & Christian Vartian)

Was auf der einen Seite sehr erfreulich ist, könnte sich auf Grund der aktuellen Konstellation (für die meisten Menschen auf dieser Welt, auch im sogenannten Westen) zu einem echten und praktischen Problem ausweiten!

Denn nicht nur das Donald Trump zum 47. US-Präsidenten gewählt wurde - und dies erdrutschartig, was ihm eine völlig andere Machtbasis gibt, als zu seiner 1. Amtszeit - sondern die Republikaner haben auch beide Kammern (Kongress und Senat) manifestiert.

Damit können Gesetze gemacht werden und zwar pronto, nicht nur präsideale Verfügungen, die auch schnell wieder einkassiert werden können.

Wir besprechen in diesem 1. Update nach der Wahl vor allem die Risiken dieser Situation und sich sich daraus ergebenden praktischen Auswirkungen. Chancen gibt es auch, keine Frage und wir besprechen sie, aber die Risiken überwiegen derzeit ... und sie können zeitlich akut sein.

 

Podcast 0555 – Die 2. Welle der Mangelteuerung

 

Gründe, Auswirkungen & Lösungen
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

Welche Faktoren könnten dafür verantwortlich sein, dass wir es mit einer 2. Welle der (extremen) Mangelteuerung zu tun bekommen? Ein Umstand im übrigen, der sämtliche Zinssenkungsfantasien im Kernland des Fiat-Systems aushebeln würde. Mit den entsprechenden Auswirkungen auf die Realwirtschaft und natürlich auch die Assetmärkte.

 

Wir sprechen in diesem Podcast u.a. ĂĽber geopolitische Faktoren:

  • die Volksrepublik China vs. die Republik China (Taiwan) 
  • Israel vs. Iran

"... da legst du ja den halben Planeten mit lahm." CV


Des weiteren über Wirtschafts,- und Zentralbankpolitik, ihre Auswirkungen sowie die Möglichkeiten der Reparatur der Zinszeitkurve.

"Sie haben es wirklich geschafft, ..., ein komplexes Problem herzustellen, dessen Lösung langsam in Richtung Unmöglichkeit tendiert. Ich sags wirklich ganz ernsthaft." CV

 

  • welche Teuerungsziele absurd sind
  • welche Inflationsziele angemessen wären
  • Home-made-cost, ganz ohne Konflikte
  • wenn Trump die Wahl gewinnt
  • was im FED-Gesetz steht und was nicht (EZB different?)
  • warum die Zinsen JETZT ganz schnell runter mĂĽssen und was passiert wenn nicht ...
  • "wir sind aktuell in einem restriktiveren System als im Gold-Standard."
  • wieviele gibt es eigentlich
  • welche sind es und wie funktionieren sie

"... absolut und dabei bist du noch ziemlich optimistisch." CV

 

Die Logik unserer Portfolio-Gestaltung - fĂĽr die Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft.
Ein kleiner Ausflug bzgl. Kaufkrafterhalt und Kaufkraftzuwächsen.
&

Was wäre die ideale Lösung?!

 

Die Bedrohung

 

Die X-Achse

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Von Primärgeldmengenexpansion ist weiter keine Rede, die Deflation in den Primärgeldmengen ist nur zurückgegangen und wurde im vergangenen Monat durch Geldschöpfung im Marginbereich leicht überkompensiert.

Die Zinszeitkurve befand sich auf dem schmerzhafteren Weg der Reperatur, dieser ist durch Anstieg der Zinsen am langen Ende statt durch Senkung der Zinsen am kurzen Ende.

Der schmerzhaftere Weg führte zu sehr gefährlichen Kurseinbrüchen bei den längerfistigen Staatsanleihen ...